Luotonanto on tärkeä tulo- ja tulosohjaaja rahoituslaitokselle. Lainat ovat myös kriittinen rahoituslähde pienille ja suurille yrityksille. Lainat voivat olla vakuudettomia, mikä tarkoittaa, että lainanantajalla ei ole mahdollisuutta turvautua lainanottajan omaisuuteen tai turvata varallisilla varoilla, jotka ovat varalähde. Luotonantajat käyttävät vakuuksien kattavuussuhdetta ja muita tekijöitä päättääkseen myöntävänsä lainahakemuksen.
Määritelmät
Vakuussuhde on yhtä suuri kuin diskontatun vakuuden kokonaisarvo jaettuna lainan kokonaispyynnöllä. Vakuudella tarkoitetaan henkilökohtaisia ja liike-elämän varoja, kuten taloa, autoa, toimistolaitteita, kuorma- ja raskaita laitteita, varastoja, saamisia, osakkeita, joukkovelkakirjoja ja talletustodistuksia.
Laskeminen
USA: n Small Business Administration ja luottolaitokset käyttävät erilaisia diskonttauskertoimia erilaisiin vakuusvaroihin. SBA käyttää noin 80 prosenttia kodin markkina-arvosta, kun taas pankki voi käyttää 75 prosenttia. SBA saattaa arvostaa alle 90 päivän erääntyneitä saamisia 50 prosentilla, kun taas pankki voi määrittää 75 prosentin arvon. Luotonantajat arvostavat yleensä talletustodistuksia 100 prosentilla, koska ne ovat likvidejä ja turvallisia lyhytaikaisia sijoituksia.
Esimerkiksi jos yritys lupaa vakuudeksi toimistorakennuksen, jonka markkina-arvo on 1 miljoona dollaria ja saamisista 250 000 dollaria, diskontattu vakuusarvo on 1 miljoona dollari kerrottuna 75 prosentilla tai 750 000 dollarilla, plus 250 000 dollaria kerrottuna 50 prosentilla tai 125 000 dollarilla, yhteensä 875 000 dollaria. Jos yritys pyytää 500 000 dollarin lainaa, vakuuksien kattavuussuhde on 875 000 dollaria jaettuna 500 000: lla tai 1,75: lla.
Käytännön käyttö
Pienyritysten lainanottajat maksavat tavallisesti lainanmaksunsa liiketoiminnan rahavirrasta. Kuitenkin, kun he joutuvat taloudellisiin vaikeuksiin ja eivät pysty maksamaan maksuja, lainanantajilla on luottamuksellinen vastuu osakkeenomistajilleen saada rahansa takaisin. Vakuudellisten lainojen osalta lainanantaja voi pakottaa lainanottajan lainanottajan vakuuden purkamaan takaisin lainasummat. Siksi korkea vakuussuhde antaa lainanantajalle lisää varmuutta lainan takaisinperinnästä maksukyvyttömyyden tai maksukyvyttömyyden tapauksessa.
Merkitys
Pienyrityskonsultti John W. Nelson III kirjoitti artikkelissa "The Savant", että lainanantajat etsivät tyypillisesti vakuuksien kattavuussuhdetta 1,0 tai paremmin. Luotonottajat, joilla on alhaisemmat suhteet, saattavat tarvita SBA: n tai jonkin muun takuun lainan turvaamiseksi. Vakuuskomponentilla on myös osa. Esimerkiksi, jos lainanottaja lupaa korkealuokkaista kiinteistöä vakuudeksi, alhainen kattavuussuhde saattaa riittää takaamaan lainan.
Muut luotonantotekijät
Rahoituslaitokset käyttävät useita tekijöitä arvioidakseen lainahakemuksia. Esimerkiksi SBA: n mukaan velan ja oman pääoman suhde ei saisi olla yli neljä. Tämä suhde vastaa yhtiön koko velkaa jaettuna omalla pääomalla, joka koostuu voittovaroista ja kumppaneiden sijoituksista. Lainan hakijan luottohistoria ja kyky palauttaa laina vaikuttavat myös arviointiprosessiin.
