Tilinpäätöksen analyysi perustuu varojen, velkojen, oman pääoman, tuottojen ja kulujen vertailuun vuodesta toiseen sekä alan vertailuarvoihin. Tilinpäätöksen asianmukainen tulkinta auttaa tunnistamaan yrityksen vahvuudet ja heikkoudet. Tilinpäätös koostuu taseesta, tuloslaskelmasta ja rahavirtalaskelmasta. Usein tilintarkastajan tilintarkastamien, tarkistamien tai laatimien tilinpäätösten on sisällettävä lisäaikatauluja, kuten yksityiskohtaiset yleiset ja hallinnolliset kulut, tai rakennusurakoiden osalta meneillään olevan työn aikataulu.
Luo yhteiset kokoiset taseet laskemalla kunkin omaisuuserän, velan ja oman pääoman osuus prosentteina kokonaisvaroista. Luo yleiskokoisia tuloslaskelmia laskemalla jokainen tulo- ja kuluraportti prosentteina kokonaistuloista ennen alennuksia, palautuksia ja korvauksia. Valmistele yhteiset kokonaistaseet ja tuloslaskelma jokaiselta vuodelta, jona ne ovat saatavilla.
Vertaa yleiskokoisia taseita ja tuloslaskelmia. Tunnista epätavalliset tai odottamattomat vaihtelut. Jos uskottavaa selitystä ei ole, kysy johdolta muutosta. Esimerkiksi, jos rahat laskivat 50 000 dollaria 31.12.2008 ja 31.12.2009 välisenä aikana ja yhtiö hankki vuoden aikana 45 000 dollaria laitteistoa, dramaattisen laskun syy on suurelta osin perusteltu. Jos kuitenkin käteisvarat laskivat 50 000 dollaria ja autokulut kasvoivat 45 000 dollaria, saatat haluta kysyä ajoneuvon ostamisesta ja jos se oli liiketoiminnan tarpeellisuus.
Luo Excel-laskentataulukko suhdeanalyysia varten. Suhteita käytetään tulkitsemaan yrityksen kannattavuutta, likviditeettiä, toimintaa ja vakavaraisuutta. Yleisesti käytettävät suhdeluvut sisältävät nykyisen suhdeluvun (lyhytaikaiset varat jaettuna lyhytaikaisilla velkoilla), bruttokate-suhde (bruttokate jaettuna kokonaismyynnin aikoina 100), käyttöpääoman liikevaihdon suhde (myytyjen tavaroiden hinta jaettuna käyttöpääomalla), velan ja omavaraisuusaste (yhteensä ulkomaisten lainanantajien velka jaettuna omalla pääomalla) ja liikevoitto-suhde (nettotulos jaettuna kokonaismyyntiajalla 100). Käyttöpääoma lasketaan vähentämällä lyhytaikaisia velkoja lyhytaikaisista varoista.
Analysoi ajan mittaan lasketut suhteet ja vertaa alan vertailuarvoja. Kehitetään yritystä ja sen suorituskykyä koskevia hypoteeseja ajan mittaan. Käytä suhdeanalyysiä näiden ideoiden tukemiseksi. Esimerkiksi jos yrityksen bruttokate laski 75 prosentista 65 prosenttiin, ja unionin kustannukset nousivat samaan aikaan nousussa, syyn syy on perusteltu. Jos bruttokate laski 75 prosentista 65 prosenttiin, ja materiaalien, työvoiman ja muiden työpaikkojen kustannukset pysyivät suunnilleen samoina, lisäanalyysi olisi perusteltua.
