Yhtiön terveyttä arvioitaessa rahoitusanalyytikot haluavat tietää, onko yrityksellä pääsy riittävään rahaan sen taloudellisten velvoitteiden täyttämiseksi. Analyytikot mittaavat pääsyä likviditeettisuhteilla. Analyytikot haluavat myös tietää, miten yritys sijoittui itselleen hankkiakseen pääomansa, varojen hankintaan ja liiketoiminnan hoitamiseen käytetyt varat. Yhtiö mittaa pääomaa pääomarakenteen suhteilla.
Pääomarakenteen suhteet
Pääomarakenteen suhde vertaa yhtiön velkaa ja omaa pääomaa. Velka ja pääoma ovat kaksi menetelmää, jotka yritykset hankkivat pääomaa. Velka tarkoittaa lainattua rahaa, kun taas pääoma tarkoittaa sijoitettua tai ansaittua rahaa. Pääomarakennetta mittaavat taloudelliset suhdeluvut sisältävät velan ja oman pääoman suhdetta tai käyttöomaisuuden suhdetta pitkäaikaisiin velkoihin. Velan ja oman pääoman välinen suhde jakaa yhtiön koko velan osakkeenomistajan omaan pääomaan. Mitä suurempi suhde, sitä enemmän velkaa yhtiö harjoittaa. Velan ja oman pääoman välinen suhde on lähellä velan ja oman pääoman välistä tasapainoa. Käyttöomaisuus pitkäaikaisiin velkoihin jakaa käyttöomaisuushyödykkeet kaikkien velkojen kokonaismäärään, jonka takaisinmaksupäivä on yli vuosi. Tämä suhde kuvaa yrityksen omistusosuuden prosenttiosuutta käyttöomaisuudesta. Suhde, jonka arvo on suurempi kuin yksi, osoittaa omaisuuserien positiivisen oman pääoman.
Likviditeettisuhde
Likviditeettisuhteet analysoivat yrityksen kykyä käyttää käteistä tarvittaessa. Kun yrityksellä ei ole riittävästi käteisvaroja, se menettää mahdollisuuden sijoittaa investointeihin ja saattaa jäädä laskuunsa. Likviditeettisuhteisiin sisältyy nykyinen suhde ja varaston vaihtuvuussuhde. Nykyinen suhde vertaa lyhytaikaisia varoja tai käteiseen vaihdettavia varoja vuoden kuluessa lyhytaikaisiin velkoihin tai vuoden kuluessa erääntyvään velkaan. Yllä oleva arvo osoittaa, että yhtiö voi maksaa nykyiset velvoitteensa käteisellä. Varastojen vaihtuvuussuhde määrittää, kuinka monta kertaa yritys myy varastojaan vuoden aikana. Mitä suurempi suhde, sitä enemmän rahaa yhtiö saa vastineeksi varastosta.
yhtäläisyyksiä
Pääomarakenteen suhteiden ja likviditeettisuhteiden välillä on useita yhtäläisyyksiä. Sekä pääomarakenteen suhteiden että likviditeettisuhteiden korkeammat arvot kertovat yhtiön vahvemmasta taloudellisesta asemasta. Myös johdonmukaiset suhdeluvut osoittavat vakautta sekä pääomarakenteessa että likviditeettisuhteissa.
erot
Pääomarakenteen suhteet ja likviditeettisuhteet keskittyvät liiketoiminnan eri osa-alueisiin. Pääomarakenteen suhteet mittaavat, kuinka paljon velkaa yhtiö on, ja vertaa sitä oman pääoman määrään. Likviditeettisuhteet arvioivat yhtiön kassatasoa, jolloin analyytikko voi ennustaa, onko yrityksellä taloudellisia ongelmia. Analyytikko määrittelee kullekin suhdeluvulle alan standardin laskemalla suhdeluvun useille alan yrityksille. Jos yhtiön suhde vaihtelee merkittävästi standardista, analyytikko tarkastelee tarkemmin yrityksen taloudellista asemaa.
