Suhdeanalyysi muuntaa perinteisten tilinpäätösten tiedot yksityiskohtaisiksi tilastotietoiksi. Sidosryhmät käyttävät usein suhteita sen määrittämiseksi, toimiiko yritys paremmin nykyisillä kausilla kuin aikaisemmilla tilikausilla. Kokonaisvelkojen määrittäminen omaan pääomaan määrää yrityksen taloudellisen vipuvaikutuksen. Tilintarkastajat viittaavat tähän prosessiin velan ja oman pääoman suhteessa.
Suhde
Velan ja oman pääoman välinen suhde jakaa yhtiön kokonaisvelat omaan pääomaan. Velat yhteensä edustavat kaikkia yrityksen ulkopuolella maksettavia varoja. Toisin sanoen velat ovat saatavia yhtiön omaisuutta vastaan. Osakkeenomistajien oma pääoma on rahan sijoittajat sijoittamaan yhtiöön, jotta saadaan tuotto osinkojen tai osakekurssien nousun seurauksena.
esimerkki
Yhtiöllä on yhteensä 115 000 dollaria velkoja ja 325 000 dollaria osakkeenomistajien omassa pääomassa. Yhtiön velkaantumisaste on 0,35 näiden lukujen perusteella. Korkeat luvut osoittavat, että yritys käyttää aggressiivista velkarahoitusta yhtiön toiminnan kasvattamiseen. Ei ole olemassa yhtä hyvän tai huonon velan ja oman pääoman suhdelukua koskevaa standardia. Suhteen tarkoituksena on verrata velan käyttöä yhdessä yrityksessä alan standardiin.
rajoitukset
Alhainen velkaantumisaste ei osoita, että yritys toimii tehokkaasti.Suhteessa ei oteta huomioon yhtiön koko velkaan sisältyviä pitkäaikaisen velan lainaehtoja. Esimerkiksi edellä mainitussa esimerkissä oleva 25 000 dollarin laina voi olla 18 prosentin korko ja 5 000 dollarin korvaus kahden vuoden kuluessa. Nämä lainaominaisuudet voivat olla melko rajoittavia yhtiön rahalle, jota tämä suhde ei ota huomioon.
näkökohdat
Pääomavaltaisilla toimialoilla on usein korkeammat velkaantumisasteet kuin muilla toimialoilla. Tämä on normaalia, koska yritykset, joilla on suuret pääomavaatimukset, tarvitsevat yleensä rahaa toiminnan harjoittamiseen tai tutkimus- ja kehitystoimintaan. Autoteollisuus ja lääketeollisuus ovat yleisiä esimerkkejä pääomavaltaisista toimialoista. Näiden toimialojen suhdeluvut voivat olla usein yli 1,0.
