Taloustieteilijät ja valtion virkamiehet ovat kiinnostuneita kilpailumarkkinoiden ylläpitämisestä. He haluavat, että kuluttaja saa parasta laatua olevat tuotteet, valinnat ja parhaat hinnat. Yleinen usko on, että monopoliyrityksillä ei ole kannustimia täyttää nämä vaatimukset. Tämän seurauksena taloustieteilijät ovat luoneet useita mittareita mitattaakseen, missä määrin markkinat ovat kilpailukykyisiä ja oikeudenmukaisia kuluttajalle.
Neljän yrityksen keskittymissuhde
Yksi tapa mitata tietyn markkinan kilpailukyky on laskea neljän ylin yrityksen hallitseman kokonaismarkkinoiden prosenttiosuus. Neljän yrityksen keskittymisaste määritetään laskemalla kunkin alan neljän ylin yrityksen markkinaosuus.
Teoria on, että näiden neljän yrityksen hallitsema markkinaosuus on sitä suurempi, mitä vähemmän markkinat ovat. Suhteella 0 - 50 prosentilla katsotaan olevan alhainen pitoisuus ja se on kilpailukykyinen. Suhteiden vaihteluväli 50 prosentista 80 prosenttiin on kohtalaisen kilpailukykyinen, ja mikä tahansa yli 80 prosenttia on lähestymässä monopolia.
Vaikka neljän yrityksen pitoisuussuhde on helppo laskea, sillä on useita haittoja. Se ei katso, että neljän suurimman yrityksen suurimmat yritykset voisivat olla huomattavasti suurempia kuin neljän ylin pienimmät yritykset. Nikeillä on esimerkiksi 62 prosenttia markkinoistaan, ja muilla yrityksillä on 5 prosenttia tai vähemmän.
Keskittymisaste ei usein ota huomioon ulkomaisten tytäryhtiöiden tuloja. Tämä laiminlyönti ylittää kotimaisen keskittymisen laajuuden. Tämän seurauksena kyvyttömyys määritellä tarkasti yrityksen erilaiset tuotelinjat voisivat johtaa virheellisiin vertailuihin muihin saman alan yrityksiin.
Herfindahl-Hirschman -indeksi
Herfindahl-Hirschman-indeksi (HHI) on hieman korkeampi markkinakonsentraation mittari kuin neljän yrityksen keskittymisaste. Se lasketaan ottamalla huomioon kunkin yrityksen markkinaosuus markkinoilla, ja kutistamalla ne yhteen ja lisäämällä summa. Yhteensä vaihtelee nollasta, eli täydellisestä kilpailusta, 10 000: een, mikä osoittaa monopolin. Yhdysvaltain oikeusministeriö käyttää HHI: tä arvioidakseen ehdotettujen sulautumien vaikutuksia.
DOJ pitää HHI: tä yli 2500: ssa erittäin keskittyneenä ja vähemmän kilpailukykyisenä markkinana, 1 500 - 2 500 kohtalaisen kilpailukykyisenä ja alle 1500 kilpailutilanteena.
Esimerkkejä markkinoiden keskittymisestä
Yhdessä neljän yrityksen keskittymisaste ja HHI paljastavat paljon markkinoiden kilpailukyvystä.
Harkitse automaattista valmistusta. Neljän ensimmäisen yrityksen markkinaosuudet ovat General Motors 17,7 prosenttia, Ford 15,1 prosenttia, Toyota 14,4 prosenttia ja Chrysler 12,8 prosenttia. Kaiken kaikkiaan neljä parasta yritystä on markkinoilla 60 prosenttia.
Neljän ensimmäisen yrityksen HHI lasketaan seuraavasti: (17,7 x 17,7) + (15,1 x 15,1) + (14,4 x 14,4) + (12,8 x 12,8) = 912
Vaikka neljän tärkeimmän autoyrityksen osuus liikevaihdosta on 60 prosenttia, 912 alhainen HHI osoittaa, että markkinat ovat kilpailukykyiset.
Kilpailu olutteollisuudessa
Katsokaa olutteollisuutta. Neljä suurinta tuottajaa ovat Anheuser-Busch, 43,5 prosenttia, MillerCoors 25,1 prosenttia, Constellation / Crown 7,4 prosenttia ja Heineken 3,9 prosenttia. Niiden osuus kokonaismarkkinoista on 79,9 prosenttia.
Näiden neljän oluen tuottajan HHI: n (43,5 x 43,5) + (25,1 x 25,1) + (7,4 x 7,4) + (3,9 x 3,9) = 2 592
Olut- teollisuus on erittäin keskittynyt markkina-alue, jolla on lähes 80 prosenttia neljän ylin yrityksen markkinoista ja 2,592 HHI: stä. Anheuser-Busch hallitsee oluen tuottajien markkinoita.
Keskittyminen tennarit-markkinoilla
Tennerien markkinat ovat vieläkin silmiinpistävämpi esimerkki keskittyneistä markkinoista. Markkinajohtajat ovat Nike 62 prosenttia, Skechers 5 prosenttia, Adidas 5 prosenttia ja Asics 4 prosenttia. Neljä yritystä hallitsee yhdessä 76 prosenttia markkinoista.
Huippu-tennarituotteiden HHI: (62 x 62) + (5 x 5) + (5 x 5) + (4 x 4) = 3 898
Tässä tapauksessa neljän huippuluokan yritysten 76 prosentin markkinaosuus on pienempi kuin 79,9 prosenttia neljästä oluenvalmistajasta. Tämä näyttää olevan hyvä merkki, mutta HHI kertoo paljon erilaisesta tarinasta. 3 898 HHI on selvästi yli 2500: n kynnysarvon, jota pidetään ei-kilpailevana markkinana. Tämä on seurausta yhdestä Nike-yhtiöstä, joka hallitsee markkinoita ja on kaukana muista kilpailijoista.
Neljän yrityksen keskittymisaste ja Herfindahl-Hirschman-indeksi ovat hyödyllisiä välineitä taloustieteilijöille, sijoittajille ja valtion virkamiehille markkinoiden kilpailukyvyn analysoimiseksi. Nämä mittarit eivät tarjoa yksityiskohtaista kuvaa alan yritysten kilpailukyvystä, mutta ne toimivat hyvänä lähtöindikaattorina.
