Kun harkitset sijoittamista yritykseen tai lainata sitä rahaa, velan kirjanpitoarvo on yksi tarkasteltavista asioista. Velan kirjanpitoarvo on määrä, jonka yritys on velkaa, kuten kirjoissa on kirjattu. Jos kirjanpitoarvo on 10 prosenttia yhtiön arvosta, se on parempi mahdollisuus kuin jos velka vastaa 80 prosenttia varoista.
vinkkejä
-
Etsi velan kirjanpitoarvo lukemalla taseessa olevat velat.
Taseen ymmärtäminen
Yhtiön taseessa on kolme osaa: varat, velat ja oma pääoma. Varoihin kuuluvat kaikki, mitä yritys omistaa käteisestä tietokoneeseen ja autoon. Vastuu-osassa luetellaan yhtiön eri velat. Jos vähennät velat varoista, omistajan oma pääoma on jäljellä. Jos haluat löytää velkaa, katso vastuu-osiosta. Tavallinen kirjanpitokäytäntö edellyttää, että velat kirjataan kirjanpitoarvona joko lyhytaikaisena vastuuna tai pitkäaikaisena vastuuna. Pitkällä aikavälillä tarkoitetaan velkoja, jotka kestävät yli vuoden. Esimerkiksi sähköyhtiölle maksettava 280 dollaria on lyhytaikaista velkaa, kun taas 20 000 dollarin laina, jonka 12 kuukauden pituinen maksuaika on pitkäaikainen vastuu. Sinun on löydettävä kolme tiettyä merkintää:
- Lainat, jotka ovat kirjallisia velkakirjoja, jotka ansaitsevat korkoa. Lainat on kirjattu lyhytaikaisiin velkoihin
- Pitkäaikainen velka, joka on esitetty pitkäaikaisen vastuun osassa
- Pitkäaikaisten velkojen nykyinen osuus, joka on erääntyvä osuus seuraavana vuonna. Tämä pätee lyhytaikaisiin velkoihin
Etsi velan kirjanpitoarvo
Sinun täytyy etsiä jokainen merkintä ja lisätä ne saadaksesi velan kirjanpitoarvon sen sijaan, että kirjoittaisit vain koko velan. Velka-osioon sisältyvät maksut, kuten velat, jotka eivät ole vielä maksettuja ja jotka eivät sisälly kirjanpitoarvoon. Laskettaessa pitkäaikaisen velan nykyistä osuutta saatat joutua tarkastelemaan lainan takaisinmaksuaikataulua ja murentamaan joitakin numeroita.
Esimerkiksi kosmeettinen yritys teki viime vuonna 500 000 dollaria ja etsii sijoittajaa. Tarkasteltaessa vain kyseistä myyntinumeroa ennen investointia olisi virhe. Saat selville, että he maksoivat 100 000 dollaria ei-tuotannollisiin palkkoihin, toiset 200 000 dollaria tuotantokustannuksiin ja ovat tällä hetkellä velkaa 200 000 dollaria pitkäaikaisissa veloissa. Kun vähennät 300 000 dollarin palkka- ja tuotantokustannukset 500 000 dollarin myynnistä, sinulle jää 200 000 dollarin voitto. Kun 200 000 dollaria pitkäaikaisia velkoja on, tappiollisesti yhtiö ei juurikaan purkaudu ja tulojen tappioksi tänä vuonna tai seuraavana voi olla investointien menettäminen. Jos vastaava yritys, jolla on vain 50 000 dollaria pitkäaikaisia velkoja, olisi etsinyt sijoittajaa, heillä olisi laajempi voittomarginaali, korkeammat varat ja turvallisempi sijoitus.
Mitä se tarkoittaa?
On normaalia, että yritys rahoittaa kasvunsa lainoilla tai joukkolainoilla, mutta se ei ole aina hyvä strategia. Jos velan kirjanpitoarvo on liian suuri verrattuna yhtiön varoihin, on olemassa riski, että se ei pysty maksamaan velkaa takaisin. Tämä voi tapahtua, jos talouden säiliöt ja yrityksen kassavirta laskevat tai jos korkotaso nousee. Kun tiedät kirjanpitoarvon, jaa velan arvo omaisuuserillä. Jos tulos on suurempi kuin yksi, se on merkki siitä, että yritys kuljettaa suurta velkaa. Oletetaan esimerkiksi, että yrityksellä on 200 000 dollaria omaisuutta ja 250 000 dollaria velkoja, mikä antaa sille 1,25 velkasuhteen. Riski on paljon suurempi kuin jos velat olivat vain 100 000 dollaria. Jos velkasuhde on kasvanut jonkin aikaa, se on vielä suurempi varoitusmerkki.
