Yhtiö voi saada velkoja varojen keräämiseksi myymällä joukkovelkakirjoja sijoittajille markkinoilla. Yhtiö lupaa maksaa tietylle rahamäärälle näille sijoittajille tietyn eräpäivän. Riippuen joukkovelkakirjalainan tyypistä yhtiö voi ehkä siirtyä velkaa varhain. Se siirtyy velalle varhain, sen on maksettava rahamäärä, joka eroaa siitä, mitä yhtiö olisi maksanut eräpäivänä.
Ostolainat
Määritä joukkovelkakirjojen määrä, jonka yritys haluaa ostaa takaisin. Yhtiön ei tarvitse samanaikaisesti jäädä eläkkeelle kaikki joukkovelkakirjat. Se voi esimerkiksi halutessaan ostaa takaisin vain puolet kaikista liikkeeseen lasketuista joukkovelkakirjoista.
Tarkista joukkovelkakirjalainan arvo markkinoilla. Sijoittajat ostavat ja myyvät joukkovelkakirjoja avoimilla markkinoilla, joten joukkolainojen hinta voi vaihdella.
Kerro joukkovelkakirjalainojen määrä, jonka yritys haluaa ostaa takaisin joukkovelkakirjalainan hinnalla markkinoilla. Tämä on rahamäärä, jonka yritys joutuu maksamaan velkojilleen eläkkeelle siirtymiseksi.
Harjoitustoiminto
Määritä joukkovelkakirjalainojen määrä, jotka yritys haluaa jäädä eläkkeelle.
Kerro joukkovelkakirjojen lukumäärä yrityksen hallussa olevien puheluoptioiden käyttökustannuksella. Optio-oikeudet antavat yhtiölle oikeuden, mutta ei velvollisuutta, ostaa joukkovelkakirjoja ennalta määrätyllä hinnalla. Siten, jos optio-oikeuksien käyttämishinta on matalampi kuin joukkovelkakirjojen nykyinen hinta, yhtiö voi hyötyä puheluoptioiden käyttämisestä sen sijaan, että ne ostaisivat joukkovelkakirjoja suoraan markkinoilta. Tämä on rahamäärä, jonka yhtiö joutuu maksamaan sijoittajilleen eläkkeelle siirtymiseen.
Kerro soittooptioiden lukumäärä kunkin puheluoption hinnalla. Tämä edustaa puhelu- palkkioita, jotka yrityksen on maksettava puheluoptioiden käyttämisestä sen sijaan, että ne ostaisivat joukkovelkakirjalainoja suoraan markkinoilta. Yhtiö voi ostaa puheluoptiot ennen niiden käyttämistä tai samaan aikaan. Näin ollen tämä kassavirta ei välttämättä tapahdu samanaikaisesti joukkovelkakirjojen tosiasiallisen oston kanssa velan eläkkeelle siirtymiseksi.
