Pääoman budjetointi on yksi monista välineistä, joita pankit käyttävät valittaessa investointeja, jotka tuottavat korkeimman tuoton. Se arvioi ehdotettujen investointien mahdollisen kannattavuuden. Pankkialalla on markkinoita, luottoa ja operatiivisia riskejä, jotka ovat erittäin säänneltyjä.Kaikkien pankkien tekemien investointipäätösten on siis otettava nämä ja muut tekijät huomioon pääoman budjetointiprosessissa.
Mikä on pääoman budjetointi?
Pankeilla ja muilla organisaatioilla on rajoitetusti pääomaa milloin tahansa. Pääoman budjetoinnin tavoitteena on löytää käytettävissä oleva pääoma parhaalla mahdollisella tavalla tuoton maksimoimiseksi. Pankkisektorilla on lukuisia sijoitusmahdollisuuksia, koska muuntyyppiset organisaatiot, joilla on pääoman budjetointia koskevat arviot, tulevat pankeille rahoitusta varten. Kuten kaikki muutkin yritykset, pankin on arvioitava jokaisen ehdotuksen toteutettavuutta analysoimalla ehdotetun investoinnin nettoarvo, riski- ja takaisinmaksuaika.
Nettoarvo
Sijoituspäätöksissä käytetään nettomääräistä arvoa sijoitusten hankintamenon rahavirtojen määrittämiseksi nykyisten rahavirtojen summasta. Jos pankilla on ehdotettu investointi positiivisella NPV-arvolla, pankki harkitsee sijoitusta houkuttelevaksi ja analysoi edelleen investoinnin erityispiirteitä. NPV ottaa huomioon vain tulevien rahavirtojen arvon nykypäivän dollareissa. Tämän vuoksi NPV ei ole täydellinen väline investointien riskien analysoimiseksi. Pankit käyttävät NPV: tä tyypillisesti investoinnin alustavaa arviointia varten, mutta eivät lopulta tehdä investointipäätöksiä.
Riski
Riskien arviointi on yksi tärkeimmistä välineistä pääoman budjetoinnissa. Pankkien on arvioitava asianmukaisesti riskejä, koska se on monenlaisia tekijöitä, jotka voivat vaikuttaa sijoitusten onnistumiseen. Pankkien käyttämässä riskimittauksessa olisi otettava huomioon pankin tällä hetkellä hallussa olevat erilaiset varat, divisioonat ja tuotteet. Vaikka jokaisella investoinnilla on yksilöllinen riskiprofiili, kaikkien pankkien investointien riskien yhdistäminen voi vähentää pankin yleistä riskiprofiilia.
Takaisinmaksuaika
Useimpien pankkialan ulkopuolisten hankkeiden takaisinmaksuaika on 1–10 vuotta. Julkisilla hankkeilla on usein vielä pidempi takaisinmaksuaika. Suurimmalla osalla pankin tekemistä investoinneista on myös pitkä takaisinmaksuaika. Pankkien tarjoamista asuntolainoista, pitkäaikaisista hankkeista ja pitkäaikaisista joukkovelkakirjoista on tyypillisesti kymmenen tai useamman vuoden palautusajat. Vaikka nämä investoinnit tuottavat tuloja pankille ajan myötä, pankit haluavat myös harkita muita lyhytaikaisia sijoituksia, jotka tarjoavat korkeamman tuoton osana pankin kokonaispääomarahoitusta.
