Yhtiön arviointia tarkastelemalla sen tilinpäätöstä kutsutaan tilinpäätöksen analyysiksi. Se on taito, joka on oppinut luokkahuoneessa tai työpaikalla ja joka on hioutunut monien vuosien ajan. Yhtiön taloudellisen terveyden arvioinnissa käytettävät ensisijaiset välineet ovat tase, jota kutsutaan myös ehdollistukseksi; tuloslaskelma tai tuloslaskelma ja rahavirtalaskelma. Nämä kolme raporttia heijastavat tarkasteltavan yrityksen taloudellista tilaa, kannattavuutta ja rahavirtaa tuottavaa kykyä.
Tarvittavat kohteet
-
Tilinpäätös
-
Laskin
-
Pad ja lyijykynä
Tilintarkastetut tilit
Hanki uusimmat tilinpäätökset. Jos lausunnot tarkastetaan, etsi tilintarkastajan "vakiintumaton lausunto". Pricewaterhouse Coopersin mielestä lausunnossa olisi ilmoitettava, että "tilinpäätöksessä kokonaisuutena" esitellään oikeudenmukaisesti, kaikilta olennaisilta osiltaan "yhtiön taloudellinen asema, toiminnan tulokset ja kassavirrat asianmukaisen tilinpäätöskehyksen mukaisesti. (esim. US GAAP). " Tulosten perusteella riippumaton tilintarkastaja voi antaa muutetun lausunnon tai kieltäytyä antamasta lausuntoa. Yhtiön arvioinnit, jotka perustuvat tilintarkastamattomiin tilinpäätöksiin tai "ei lausuntoa" koskeviin tarkastuksiin, eivät välttämättä kuvaa yrityksen taloudellista asemaa.
Tutki yhtiön tasetta. Mikä prosenttiosuus kokonaisvaroista rahoitetaan velkojen sijaan osakkeenomistajien omaan pääomaan ja voittovaroihin. Mitä suurempi velan ja oman pääoman suhde, sitä suurempi on maksukyvyttömyysriski, jos tulosennusteita ei saavuteta. Seuraavaksi mitataan liiketoimintaa vertaamalla tuloslaskelman kokonaismyyntiä saamisten ja varaston liikevaihtoon. Nopea liikevaihto tarkoittaa, että asiakkaat ostavat yrityksen tavaroita ja maksavat ajoissa.
Testaa yrityksen kykyä nostaa käteisvarojaan nykyisten velvoitteidensa ylittämällä lyhytaikaiset velat lyhytaikaisista varoista saadakseen käyttöpääoman. Koska käyttöpääoma koostuu käteisvaroista ja saamisista sekä varastosta, jota ei ole vielä myyty, on likviditeetin, valmiiden käteisvarojen parempi määrittävä tekijä nopea suhde, joka laskee varaston pois käyttöpääoman laskennasta. Terveen käyttöpääoman suhde kahdesta yhteen tai parempaan tarkoittaa sitä, että yritys tuottaa käteistä liiketoiminnasta nykyisten toimintojen rahoittamiseksi. Rahavirtalaskelma-analyysi voi vahvistaa toimintarahastojen saatavuuden.
Suorita kannattavuusanalyysi laskemalla ensin voittomarginaali, joka on nettotulos prosentteina myynnistä. Mittaa omaisuuden tuotto (ROA) ja oman pääoman tuotto (ROE). Analyytikko haluaa oppia, kuinka tehokkaasti yhtiö tuottaa tuottoja omaisuudestaan ja kuinka hyvin osakkeenomistajat palkitaan riskipanostuksistaan. ROA on nettotulon prosenttiosuus kokonaisvaroista. ROE löytyy jakamalla nettotuotto omaan pääomaan.
Vertaa yhtiön arvioinnin tuloksia vastaavanlaisten vastaavien yritysten vastaavien tietojen kanssa. Katso takana numerot johdossa. Onko tärkeimmissä messinkissä tapahtunut merkittäviä muutoksia? Palkitseeko yritys innovaatiota kilpailukyvyn säilyttämiseksi? Onko organisaatiossa uusia markkinoita tuotteilleen ja palveluilleen? Yritykset eivät toimi tyhjiössä. Niiden pitkän aikavälin menestys riippuu usein tapahtumista, joihin heillä on vain vähän valvontaa, kuten talouden suunta tai luoton saatavuus kasvun rahoittamiseksi. Vaikka tilinpäätös on keskeinen tekijä yrityksen arvioinnissa, analyytikoissa on oltava monia muita tekijöitä, jotka voivat vaikuttaa tulevaan tulokseen.
