Ennen kuin lisäät velkaa yritykselle, lainanantajat haluavat tietää, kuinka hyvin se pystyy täyttämään nykyiset koronmaksut. On olemassa muutamia laskentaperiaatteita, joita johto ja lainanantajat käyttävät mitattaakseen yrityksen kykyä täyttää velkamaksut. Velkasuhde vertaa velkaa varoihin, kun taas velan ja oman pääoman suhde vertaa velkaa omaan pääomaan. Velan ja käyttökatteen suhde huomioi yrityksen tuotot, kun taas korkokatteen suhdeluku kertoo kyvystä maksaa korkoja.
Velkasuhde
Velkasuhde vertaa kokonaisvelkoja ja velkaa yrityksen omaisuuteen. Suhde antaa tilannekuvan siitä, kuinka monta omaisuutta on käytettävissä olemassa olevan velan maksamiseen. Velkasuhde vastaa kokonaisvelkoja jaettuna kokonaisvaroilla. Esimerkiksi yritys, jonka velat ovat 100 000 dollaria ja varat 250 000 dollaria, ovat 0,4. Mitä suurempi suhde, sitä enemmän velkoja ja velkoja yhtiö omistaa varoihin nähden. Korkeampi suhde tarkoittaa sitä, että yritykselle on vaikeampaa maksaa velkaa.
Velka / EBITDA-suhde
Toinen tapa mitata yrityksen maksukykyä on verrata velkaa tuloihin. Tämä suhde voi toimia sellaisen nuoren yrityksen hyväksi, jolla ei ole paljon omaisuutta, mutta jolla on vahvat vuotuiset tulot. Velan ja käyttökatteen suhde vastaa velkaa, joka on jaettu tuloilla ennen korkojen, verojen, poistojen ja poistojen huomioon ottamista. Esimerkiksi jos yrityksellä on velkaa 100 000 dollaria ja nettotuloja 50 000 dollaria, sen suhde on 2. Kuten velkasuhteessa, pienempi määrä on parempi ja osoittaa, että yhtiöllä on resursseja velan maksamiseen.
Velan ja oman pääoman suhde
Jotkut sijoittajat suosivat velkaantumisasteita velkaantumisasteeseen verrattuna. Tämä johtuu siitä, että velkasuhde ottaa huomioon kokonaisvarat, kun taas velan ja oman pääoman suhde ottaa huomioon nettovarallisuudet, joita velat eivät rasittaa. Velkaantumisaste omaan pääomaan on jaettu osakkeenomistajan omalla pääomalla. Esimerkiksi 100 000 dollarin velkojen ja 150 000 dollarin oman pääoman osuus on 0,66. Pienempi määrä tarkoittaa sitä, että velkojen maksamiseen tarvitaan enemmän omaa pääomaa.
Koron kattavuussuhde
Yrityksen ei tarvitse tehdä korkomaksuja oman pääoman ehtoisesta rahoituksesta, mutta sen on tehtävä ne velkarahoituksesta. Koron kattavuussuhde tarkastelee yhtiön kykyä suorittaa korkomaksuja. Suhde laskee, kuinka monta kertaa yhtiön voitto ennen korkoja ja veroja maksaa korkomaksuista. Voit laskea korkokate, jaettu tulos ennen korkoja ja veroja korkokuluilla. Esimerkiksi 60 000 dollarin suuruinen voitto ennen veroja ja korkoja ja 10 000 dollarin korkokuluja omistava yritys on suhde 6: een. Tämä tarkoittaa sitä, että nettotulot ennen korkoja ja veroja voivat maksaa kuusi kertaa korkomaksuja.
