Taloudellinen analyysi ei ole tarkkaa tiedettä yritysten omistajille. Erilaisten taloudellisten analyysien ymmärtäminen on ratkaisevan tärkeää tietoon perustuvien liiketoimintapäätösten tekemisessä. Yrityksen tilinpäätöstä analysoivat henkilöt ovat yritysjohtajat, kilpailijat, velkojat, johtajat ja mahdolliset sijoittajat. Kolme yleisimpiä tilinpäätösanalyyseja ovat horisontaalinen, vertikaalinen ja suhdeluku.
Horisontaalinen analyysi
Horisontaalinen analyysi vertaa kahden tai useamman vuoden tilinpäätöstä. Analyytikko voi löytää saman tiedon eri vuosilta lukemalla sivuja. Vertaamalla dollarin lukuja ja prosenttiosuuksia tällä tavalla eroja vuosi vuodelta on helppo löytää. Horisontaalisen analyysin vaihtelua kutsutaan trendianalyysiksi. Trendianalyysi alkaa ensimmäisestä vuodesta, jolloin yritys on toiminnassa, joka tunnetaan myös nimellä perusvuosi. Perusvuoden prosenttiosuudet ovat 100 prosenttia, ja prosenttiosuuden kasvu tai lasku voidaan helposti osoittaa.
Vertikaalinen analyysi
Vertikaalista analyysiä kutsutaan sellaiseksi, että yhtiön taloudelliset luvut on lueteltu vertikaalisesti tilinpäätöksessä. Tällainen analyysi sisältää yksittäisen tilinpäätöksen prosenttiosuuden laskemisen. Tämän tilinpäätöksen luvut on otettu yhtiön tuloslaskelmasta ja taseesta. Vertikaalinen tilinpäätösanalyysi tunnetaan myös komponenttina.
Suhdeanalyysi
Tilinpäätöksen tulkinnassa voidaan käyttää useita suhde-analyysityyppejä. Suhteita voidaan laskea kunkin vuoden taloudellisista tiedoista ja analyytikko tutkii tulosten välistä suhdetta ja löytää liiketoimintakehityksen useiden vuosien ajan.
Tasearvon analyysi määrittää yhtiön kyvyn maksaa velkansa ja kuinka paljon yhtiö luottaa velkojien maksamaan laskujaan. Tämä on tärkeä indikaattori yhtiön taloudellisesta terveydestä.
Likviditeettisuhteet osoittavat, kuinka hyvin yhtiö pystyy muuttamaan omaisuuserät käteiseksi. Likviditeettisuhdetta arvioitaessa analyytikko tarkastelee käyttöpääomaa, nykyistä suhdetta ja nopeaa suhdetta.
Käyttöpääoma on rahavirran mitta. Lyhytaikaisten varojen ja lyhytaikaisten velkojen välinen erotus vastaa käyttöpääomaa. Käyttöpääoman laskenta on aina positiivinen luku.
Nykyinen suhde on suosittu taloudellisen vahvuuden mittari. Nykyinen suhde lasketaan jakamalla lyhytaikaiset varat yhteen lyhytaikaisiin velkoihin. Hyvä suhdeluku olisi 2–1. Jos yhtiön nykyinen suhde on alhainen, se voi harkita keinoja parantaa tätä lukua vähentämällä taloudellisen velkaantumisen määrää tai lisäämällä yhtiön voittoja takaisin käyttöpääomaan.
Nopea suhde mittaa likviditeettiä tai kykyä maksaa velat takaisin hyvissä ajoin. Nopeaan suhdelukuun voit lisätä valtion arvopapereita, käteistä ja saamisia. Sitten jaat tämän numeron lyhytaikaisiin velkoihin. Yhtiön nopea suhde on tärkeä mittari sen selviytymiskyvylle, jos myyntituotot laskevat merkittävästi.
