Velka ja velka ja pääoma on yksi tapa laskea yrityksen vipuvaikutus. Tämä perussuhde antaa käsityksen siitä, kuinka yritys on lainannut. Yritykset, joilla on korkea vipuvaikutus, toimivat hyvissä ajoin, mutta menettävät paljon enemmän rahaa, kun liiketoiminta ei ole niin hyvä. Suuri vipuvaikutussuhde osoittaa korkean riskin ja korkean tuottoprosentin.
Varat Vs. Velat
Kaikkien yhtiöiden tai jopa kotitalouksien taseessa on kaksi puolta. Varat, jotka sisältävät kaikki yhtiön omistamat aineelliset ja aineettomat arvot, ovat toisella puolella, kun taas velat ja oma pääoma ovat toisella puolella. Kummallakin puolella olevat dollarimääräiset luvut ovat aina yhtä suuret, riippumatta siitä, millainen muoto yritys on. Tämä johtuu siitä, että taseen suuruus tehdään taseen molemmille puolille jokaisen tapahtuman jälkeen. Tämän seurauksena varat vastaavat aina velkoja ja omaa pääomaa. Yksinkertaisemmin sanottuna se, mitä omistetaan, on aina sama kuin velkaa. Osakkeenomistajien omaa pääomaa voidaan ajatella siitä, mitä yrityksillä on osakkeenomistajilleen, kun taas velka velkaa velkojille.
Taloudellinen vaikutus
Taloudellinen vipuvaikutus viittaa siihen, mikä osa rahoitustoiminnasta rahoitetaan lainaamalla. Kun ostat 1 miljoonan dollarin talon asettamalla 100 000 dollarin ennakkomaksun ja 900 000 dollarin asuntolainan, 90 prosenttia kodin arvosta rahoitetaan velalla. Näin ollen vipuvaikutussuhde on 90 prosenttia. Sama arvo voidaan laskea yritykselle jakamalla sen velka sen velan summaan ja omaan pääomaansa. Koska velka ja oma pääoma vastaavat aina varoja, erilainen laskentatapa on jakaa velka kokonaisvaroista. Tuloksena oleva luku osoittaa, kuinka paljon yrityksen toiminnasta rahoitetaan velkaa.
Strategiset syyt
Yhtiö voi päätyä korkealla vipuvaikutussuhteella kahdesta syystä. Oletus, että velka on paljon, voi olla seurausta strategisesta päätöksestä. Oletetaan, että yritys myy miljoona paria kenkiä vuodessa, jolloin nettotulos on 4 miljoonaa dollaria vuodessa. Jos johdolla on erityisen myönteiset näkymät ja se voi myydä 2 miljoonaa enemmän paria, jos vain se voisi valmistaa niitä, yritys voisi lainata 5 miljoonaa dollaria laajentamaan tehtaansa. Lisäksi oletetaan, että laina sisältää 500 000 dollarin vuotuisen koron. Jos ennuste on täsmällinen ja myydään 6 miljoonaa paria, ylimääräiset 2 miljoonan dollarin voitot ovat yli 500 000 dollarin koronmaksun ja nettotulos kasvaa. Jos kuitenkin myynti ei kasva, korkomaksut syövät voittoa ja lainatun pääoman takaisinmaksu aiheuttaa vakavia ongelmia.
Neccesity
Yhtiö voi myös saavuttaa korkean vipuvaikutussuhteen, joka johtuu kyvyttömyydestä rahoittaa meneillään olevia toimintoja kertyneiden voittojen tai oman pääoman kautta. Esimerkiksi kauppaketju, joka ei ole kovin kannattavaa tai toiminut tappiolla, saattaa joutua pyytämään elintarvikevalmistajilta pidempiä ja pidempiä maksuehtoja, mikä kerää suuren määrän velkaa tavarantoimittajille.Tällainen velka on erityisen vaarallinen, koska yritys joutuu vakaviin vaikeuksiin, jos vihaiset valmistajat lopettavat toimitukset, kunnes kaikki maksamatta olevat velat on maksettu kokonaan. Toinen tapa päästä suuriin velkamääriin on lainata enemmän maksamaan vanhasta velasta, mikä myös aiheuttaa vakavia pitkän aikavälin ongelmia.
