Yksinkertaisimmillaan valuutanvaihto on vain yhden maan valuutan ostaminen toisen maan valuutalla. Yksityishenkilöt, yritykset ja elinkeinonharjoittajat harjoittavat kaikenlaisia valuutanvaihtotapahtumia. Jotkut valuutanvaihdon osallistujat tekevät niin osana liiketoimintaa, kun taas toiset spekuloivat valuuttamarkkinoilla (Forex), toivoen hyötyvän valuuttakurssien vaihteluista. Seuraavassa kuvataan niiden käyttämien valuuttakurssitapahtumien tärkeimmät tyypit.
Perusvaluutanvaihto
Jos olet koskaan matkustanut ulkomaille, olet varma, että olet käyttänyt joitakin rahojasi ostamaan euroa, jeniä tai mitä tahansa paikallista valuuttaa. Maksamasi hinta määräytyi valuuttojen välisen valuuttakurssin mukaan. Ostoksesi on esimerkki valuutanvaihtotapahtuman perustyypistä.
Valuuttakurssit muuttuvat jatkuvasti lähinnä yhden valuutan kysynnän suhteen suhteessa muihin. Valuutan kysyntään puolestaan vaikuttavat monet tekijät, kuten korkojen, inflaation ja rahapolitiikan erot.
Ennakkosopimukset
Rahoituslaitokset ja yritykset haluavat usein suojautua valuuttakurssien muutoksista johtuvilta mahdollisilta tappioilta. Ennakkosopimus on tapa tehdä tämä. Ennakkosopimus on kuin futuurisopimus, paitsi että kyseessä on pikemminkin yksityinen sopimus kuin pörssilistattu suojaus. Ennakkomyynnissä yksi osapuoli sitoutuu ostamaan (tai myymään) ulkomaan valuutan toiselta osapuolelta. Valuutta toimitetaan tulevana päivänä ennalta määrätyllä hinnalla. Tämän vaihtelu on eteenpäin tulevan ikkunan sopimus. Sen sijaan, että tapahtuma toimitettaisiin tiettyyn päivämäärään, tapahtuma ratkaistaan kahden päivämäärän välisen ajan ikkunan aikana.
vaihtosopimukset
Oletetaan, että olet yrittäjä, joka tarvitsee euroja liiketoiminnan tekemiseksi Euroopassa, mutta kaikki, mitä sinulla on, on Yhdysvaltain dollareita. Et halua muuntaa euroiksi ja riskiä menettää rahaa, jos valuuttakurssit menevät väärin. Valuutanvaihto on ratkaisu. Voit lainata samanaikaisesti euroja jollekin muulle (yleensä valuuttakauppiaalle) ja lainata dollaria toiselle osapuolelle. Voit käyttää eurosetojasi sopivaksi tiettyyn päivämäärään saakka. Sitten palaat eurot ja saat dollarin takaisin ennalta määrätyllä valuuttakurssilla.
Forex
Valtaosa valuuttamarkkinoiden kaupankäynnin volyymista on itse asiassa spekulaattoreiden, ei muiden liiketoimintojen osana. Forex-kauppiaat käyttävät välitys- ja vaihtosopimuksia. Forex-kauppa on kuitenkin yksinkertainen valuutanvaihto, mutta sillä on yksi ratkaiseva ero. Kun Forex-kauppias ostaa toisen valuutan toiselle valuutalle, se on marginaalitapahtuma. Tämä tarkoittaa sitä, että elinkeinonharjoittaja sijoittaa vain vähän rahaa (usein alle 1000 dollaria 100 000 dollarin erän valuutassa). Tällaisella äärimmäisellä vipuvaikutuksella jopa pienet valuuttakurssimuutokset merkitsevät suuria voittoja tai suuria tappioita. Tämä tekee valuuttakaupasta erittäin houkuttelevan monille, mutta myös erittäin riskialtista.
Forex-asetukset
Forex-vaihtoehdot toimivat kuten muutkin optiosopimukset. Elinkeinonharjoittaja maksaa palkkion Forex-jälleenmyyjälle mahdollisuudesta ostaa tai myydä valuuttaa tietyllä hinnalla. Jos valuuttakurssi muuttuu elinkeinonharjoittajan eduksi ennen kuin optio on päättynyt, hän voi käyttää mahdollisuutta voittoon. Jos valuuttakurssi ei liiku riittävän hyvin maksetun palkkion kattamiseksi, vaihtoehto päättyy ja elinkeinonharjoittaja menettää rahansa. Toisin kuin optio-oikeudet, Forex-optiosopimuksen ostaja voi valita lakon hinnan ja vanhenemispäivän
