Käyttöpääoma on minkä tahansa yrityksen elinehto. Se määrittelee yrityksen kyvyn hallita kassavirtaa, jotta sillä on aina tarpeeksi velkaantumisvelvoitteitaan. Käyttöpääoman komponenttien hallinta on yrityksen omistajan tai johtajan olennainen taito. On olemassa useita erilaisia työkaluja kuin käyttöpääoman hallintaan.
Määritelmä
Käyttöpääoma määritellään yhtiön lyhytaikaisiksi varoiksi, rahaksi, saamisiksi ja varastoiksi vähennettynä sen lyhytaikaisilla veloilla, jotka ovat kaikki alle 12 kuukauden kuluessa erääntyneet velat. Se on yrityksen likviditeetin mitta. Johtajan tavoitteena on aina lisätä käyttöpääomaa, jota voidaan helposti seurata päivittäin tai kuukausittain. Yrityksen, joka tuottaa voittoa ja jolla on positiivinen kassavirta, tulee aina kasvattaa käyttöpääomaa.
Kassavirran aikataulu
Jokaisella yrityksellä pitäisi olla viikoittainen kassavirta-aikataulu, joka on piirretty laskentataulukkoon ja jossa näkyy, milloin rahat tulevat, menevät ulos ja kuinka paljon jää jäljelle. Kun yritys myy tuotteitaan asiakkaalle ehtojen mukaisesti, myynnistä saatuja varoja ei voi kerätä 30, 45 tai jopa 60 päivää. Lyhytaikaiset velat puolestaan on yleensä maksettava lyhyemmillä ehdoilla. Tämä ajoitusero osoittaa sen, kuinka tärkeää on, että pääomakanta on suuri.
Myyntisaamiset
Myyntisaamisten liikevaihto on tärkeä osoitus yrityksen kyvystä myydä tuotteita ja kerätä varojaan. Myyntisaamiset voidaan laskea kokonaismyynninä ja myyntisaamisten määrällä. Esimerkiksi jos yrityksellä olisi vuositasolla 1,2 miljoonaa dollaria ja keskimääräinen saamisten määrä olisi 100 000 dollaria, sen liikevaihto olisi 12 kertaa. Jos yritys myi 30 päivän ajan, tämä olisi täydellinen suhde. Valitettavasti todellinen maailma ei aina toimi tällä tavalla. Jos myyntisaamisten saldo oli 150 000 dollaria, liikevaihdon suhde laskisi kahdeksaan, mikä tarkoittaa 45 päivän keräysjaksoa, 360 päivää jaettuna kahdeksalla.
inventaario
Varastojen liikevaihto on toinen mittari, joka vaikuttaa käyttöpääomaan. Tämä metriikka lasketaan jakamalla myytyjen tavaroiden kokonaiskustannukset varastotaseeseen. Yrityksellä on oltava varastotase, joka riittää vastaamaan kysyntään, mutta ei niin paljon, että sillä on varastoitu varasto, joka ei myydä.
Käyttöpääoman liikevaihto
Käyttöpääoman liikevaihto lasketaan jakamalla kokonaismyynti käyttöpääoman määrällä. Hyvin korkea suhde osoittaa, että käyttöpääoma toimii liian kovasti ja että yhtiöllä on vaikeuksia täyttää lyhytaikaiset velkasitoumukset. Hyvin alhainen suhde on merkki siitä, että yhtiöllä on ylimääräistä käyttöpääomaa, ja varat olisi siirrettävä investoimaan muihin hyödykkeisiin, jotka olisivat tuottavampia. Optimaalinen käyttöpääoman liikevaihdon suhde mihin tahansa liiketoimintaan on kokeiluversio, jolla määritetään paras käyttöpääoman taso.
