Oman pääoman tuotto on yrityksen osakkeenomistajien sijoitusten kannattavuuden mittari. Oma pääoma on kokonaismäärä, jonka yhtiö on hankkinut osakkeenomistajina pääomana. Tuotannon kasvu puolestaan on tuotannon määrän kasvua suhteessa tuotantokustannuksiin. Oman pääoman tuottojen ennustaminen edellyttää osakkeenomistajien oman pääoman todennäköisten tulevien tulojen ennustamista suhteessa tuotannon tulevaan kasvuun. Tulevaisuuden voittojen ennustaminen suhteessa kasvuun tapahtuu yleensä vuoden eri vuosineljänneksissä, jotta voidaan vertailla ja soveltaa aiempia tulossuuntauksia ennustamaan todennäköistä voittoa vuoden loppuun mennessä. Ennakoitua tietoa käytetään myös välimaksujen määrittämiseen.
Vähennä toisen edellisen vuoden vastaava neljännesvuosittainen tuotannon kasvu ensimmäisestä edellisvuodesta ja kuluvan vuoden ensimmäisestä edellisestä vuodesta trendin määrittämiseksi. Jos esimerkiksi suoritat ennusteen kolmannella neljänneksellä, vastaava neljännesvuosittainen tuotannon kasvu on kunkin kolmen vuoden toisen neljänneksen tulos.
Otetaan edellisen vuoden kokonaistulot ja jaetaan ne kyseisen vuoden koko osakepääomalla ja kerrotaan sitten tulos 100: lla oman pääoman tuoton määrittämiseksi edellisenä vuonna. Laske oman pääoman tuotto ensimmäisellä edellisvuodella käyttäen samaa kaavaa, jolla voit määrittää ja vertailla kannattavuuden suuntauksia suhteessa tuotannon kasvuun kahden vuoden aikana.
Otetaan kuluvan vuoden vastaavan vuosineljänneksen kokonaistulot ja jaetaan se vuoden koko osakekannasta ja kerrotaan sitten tulos 100: lla oman pääoman tuoton määrittämiseksi vuosineljännekselle. Vertaa näitä tuloja kahden edellisen vuoden vastaavien vuosineljännesten tuloihin.
Vähennä toisen edellisen vuoden neljännesvuosittaisen oman pääoman tuotto ensimmäisestä edellisestä vuodesta ja edellisenä vuonna edellisenä vuonna. Käsittele eroa prosentteina, jolla oman pääoman tuotto vaikuttaa tuotannon kasvuun vastaavilla vuosineljänneksillä.
Käytä ennustettuja suuntauksia oman pääoman tuotostaan suhteessa tuotannon kasvuun ennustamaan osakkeenomistajien tulojen todennäköiset tasot, jotka syntyvät tuotannon kasvusta jäljellä olevilla neljänneksillä. Hyväksy, että ennusteesi laskelmat perustuivat olettamaan, että kaikki tekijät pysyvät vakioina. Tämä ohjaa tietojen käyttäjiä ymmärtämään, että ennusteet ovat muuttuvia ennustamattomissa olosuhteissa.
vinkkejä
-
Huomaa aina, että tuotannon lisääntyminen vaikuttaa suoraan oman pääoman tuottoon. Tämä tarkoittaa sitä, että tuotannon kasvun muutokset nousevat tai laskevat samalla tavalla oman pääoman tuottojen kasvua tai laskua.
Käytä samaa menettelyä aiempien vuosien ja nykyisten vuosien taloudellisiin tuloksiin, jos olet ennustamassa useita vuosia eteenpäin.
Varoitus
Älä odota, että ennusteet ovat täsmällisiä tuloksia, koska ennusteiden tarkkuuteen vaikuttavat yhtiön ennakoimattomat muutokset.
