Pro forma -menetelmää käytetään joskus julkisesti noteerattujen yhtiöiden tilinpäätösten laatimiseen. Pro forma -menetelmää käytettäessä yritykset usein poikkeavat yleisesti hyväksytyistä tilinpäätösperiaatteista (GAAP) esittämään asioita edullisimmassa valossa. Tämä voi olla harhaanjohtavaa tietämättömälle sijoittajalle.
Toimia
Pro forma -menetelmän mukaan tilinpäätöstä mukautetaan laskennallisin ponnistuksin tiettyjen kohtien korostamiseksi ja muiden huomioimiseksi. Esimerkiksi pro forma -tulosluvut eivät sisällä erilaisia maksuja, joita yhtiö ei välttämättä halua sijoittajille. Pro forma -menetelmää sovelletaan usein tuloslaskelmiin, taseisiin ja rahavirtalaskelmiin. Kun taloudellisia tuloksia raportoidaan sekä pro forma- että GAAP-tilinpäätöksessä, GAAP-pohjaiset tilinpäätökset antavat selkeämmän kuvan yrityksen taloudellisesta terveydestä.
väärinkäsityksiä
SEC edellyttää, että useimmat julkisesti pidettävät yritykset toimittavat lausuntoja erityisillä kirjanpitosopimuksilla, joita kutsutaan yleisesti hyväksyttyiksi tilinpäätösperiaatteiksi. Vaatimustensa johdonmukaisuuden vuoksi GAAP helpottaa sijoittajien seurata yrityksen raportoitua tulosta vuosineljänneksittäin ja vuosittain. GAAP-pohjaiset tilinpäätöstiedot antavat sijoittajille mahdollisuuden vertailla tarkemmin yhden yrityksen varastoa toisen yrityksen osakkeisiin. Koska julkisesti noteerattujen yritysten, kuten Amazon.comin, SEC-vaatimusten vuoksi monet sijoittajat odottavat luonnollisesti, että niiden julkistamat tilinpäätökset ovat GAAP: n mukaisia. Vaikka tällaiset yritykset valmistelevat tarvittavat lausunnot SEC-vaatimusten täyttämiseksi, sijoittajille esitetyt lausunnot valmistellaan usein pro forma -menetelmällä.
näkökohdat
Julkisesti noteeratut yritykset ymmärtävät, että pettymättömät tulot voivat aiheuttaa yhtiön osakkeen arvon laskun. Tämän tuloksen välttämiseksi monet yritykset korostavat pro forma -tuloksia ja korostavat GAAP: n mukaisia. Jotkut yritykset eivät edes lainkaan raportoi GAAP-tuloksia, vaan suosivat yksinomaan pro forma -menetelmää. Koska pro forma -menetelmä voi johtaa sijoittajia harhaan, arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) antoi varoituksen pro forma -menetelmästä. Vaikka SEC varoittaa pro forma -lauselmista, se ei kiellä niiden käyttöä.
Varoitus
Pro forma -menetelmällä laaditut tilinpäätökset voivat perustua olettamuksiin, jotka eivät ole GAAP: n mukaisia, ja lopputuloksena on, että lausumat itse eivät anna tarkkaa taloudellista kuvaa. Pro forma -julkaisut korostavat myönteisimpiä tietoja, jotka usein eivät vastaa kustannuksista tai kuluista, jotka saattavat olla kiinnostavia sijoittajille. Esimerkkejä eliminoiduista maksuista ovat poistot, myymättömät varastot, poistot, osakeperusteiset korvaukset ja hankintaan liittyvät kulut. Korkokulut ja verot jäävät joskus jopa pois.
Ratkaisu
Jos näet ilmaisun "pro forma" kaikista tarkastettavista tilinpäätöksistä, etsi alaviite tai selvitys siitä, mikä on ja ei sisälly pro forma -lukuihin. Joissakin tapauksissa annetaan GAAP: n ja pro forma -menetelmällä laadittujen lausuntojen yhteensovittaminen, jotta voit nähdä, mitä muutokset ovat olleet. Jos yritys on julkisesti noteerattu ja GAAP-pohjaisia lausuntoja ei ole annettu, voit ladata ilmaisen kopion yhtiön GAAP-pohjaisista tilinpäätöksistä, jotka on toimitettu SEC-vaatimusten täyttämiseksi SEC: n verkkosivuilta.
