Yrityksen tulee rahoittaa toimintaansa, laajentaa liiketoimintaansa ja menestyä pitkällä aikavälillä. Tätä varten yritys luottaa yrityksen rahavirtojen selvitykseen, jota kutsutaan myös likviditeettiraportiksi. Tietäen, mitä polttoaineita yhtiö kasvaa, on tärkeää erityisesti sijoittajille, jotka ostavat yrityksen osakkeita pitkällä aikavälillä.
Määritelmä
Rahavirtalaskelma on tilinpäätösraportti, joka kertoo sijoittajille, miten yritys käyttää varojaan. Selvitys antaa tietoa yrityksen maksuvalmiusliikkeistä, mikä kertoo, miten se ylläpitää riittävää käyttöpääoman tasoa. Käyttöpääoma mittaa lyhytaikaista käteisvarojen saatavuutta ja vastaa lyhytaikaisia varoja (esimerkiksi käteisvaroja ja varastoja) vähennettynä lyhytaikaisina velkoina. Yhtiö, jossa on useita tytäryhtiöitä, yhdistää tai yhdistää kaikkien tytäryhtiöiden likviditeettiraportit konsernitilinpäätöksen laatimiseksi. Tilinpäätösraportissa tilintarkastajat raportoivat liiketoiminnan rahavirrat, sijoitus- ja rahoitustoiminnot.
Merkitys
Rahavirtalaskelma on tärkeä asiakirja, jota sijoittajat tarkkailevat. Raportissa korostetaan sen merkitystä siitä, että se antaa tietoja yrityksen vakavaraisuudesta eli sen kyvystä maksaa velkoja. Sijoittajille ja rahoitusmarkkinoiden toimijoille on tärkeää, että yrityksen johto osoittaa, että yhtiö ei laita kaikkia munia yhteen koriin - toisin sanoen yritysliiketoimintalinjat monipuolistavat investointejaan eri talouden aloilla.
Toiminta
Konsernin rahavirtalaskelman ensimmäinen erä koskee liiketoimintaa. Luku kattaa käteisvarat ja maksut, jotka liittyvät yrityksen päivittäiseen toimintaan. Näitä ovat maksut myyjille, asiakkailta saadut tulot, korkokulut, työvoimakulut ja muut yleiset kulut. Konsernin liiketoiminnan rahavirrat liittyvät myös muista yhtiöistä saaduista koroista ja osinkoista sekä maksetuista tuloveroista.
Investointien toiminta
Sijoitustoiminnan rahavirrat kertovat yhtiön sijoitusstrategiasta lyhyellä ja pitkällä aikavälillä. Luvussa kerrotaan yleisölle ja sijoittajille, jos yrityksen painopisteet ovat. Yhtä tärkeää on myös se, että sijoitustoiminta antaa tietoa taloudellisista olosuhteista, sillä ylimmän johdon on yleensä euforinen pitkän aikavälin investoinneista, jos talous on vahvassa asemassa. "Sijoitustoiminnassa" yritystilinpitäjät osoittavat laitteiden ja koneiden ostoja tai myyntiä, lainoja muille yrityksille ja arvopapereiden ostoja, kuten osakkeita ja joukkovelkakirjoja.
Rahoitustoiminta
Rahoitustoiminnan rahavirta antaa sijoittajille hyödyllistä tietoa yhtiön käyttöpääomasta ja pääomarakenteesta. Pääomarakenne viittaa erilaisiin rahoituslähteisiin, joita yritys käyttää toimintansa rahoittamiseen. Erityisesti rahoitustoiminta koskee maksettavien lainojen, joukkovelkakirjojen lunastusten ja osingonmaksujen korotuksia tai laskua. Lainojen lunastaminen tarkoittaa velan takaisinmaksua ennen maturiteettia ja on yleinen käytäntö, varsinkin kun joukkovelkakirjat ovat korkeammat kuin markkinahinnat.
