Riippumatta siitä, aloittaako uusi liiketoiminta tai laajentaa olemassa olevaa yritystä, rahoituslähteiden löytäminen on aina pienyrityksen omistajan huolenaihe. Pienillä, yksityisomistuksessa olevilla yrityksillä ei ole samat mahdollisuudet saada rahoitusta suurille julkisesti noteeratuille yrityksille.
Yrityksen omistajalla on kaksi vaihtoehtoa: velka tai pääoma. Pienyritysten pääasialliset rahoituslähteet ovat pankit, kaupankäyntiluotot ja omistajien omistusosuudet.
Velalla lainanantaja saa velkakirjan, jossa määritellään takaisinmaksun ehdot koron ja maksuaikataulun mukaan, mutta omistaja säilyttää yrityksen omistusoikeuden. Haittapuolena on, että maksujen laiminlyönti eräpäivinä voisi nopeuttaa lainaa ja pakottaa yrityksen konkurssiin.
Jos omistaja hyväksyy ulkopuolisen sijoittajan oman pääoman osuuden, hänen on luovuttava osasta omistusosuutta. Jos myydään liikaa omaa pääomaa, omistaja voi menettää hallintansa liiketoiminnastaan. Hyvä uutinen on, että omistaja ei ole velvollinen maksamaan sijoittajalle.
Onneksi pienyrityksen omistajalla on lukuisia vaihtoehtoja varojen keräämiseksi yritykselle.
Mitkä ovat rahoituksen lähteet?
Henkilökohtaiset varat
Henkilökohtaisten varojen käyttäminen käynnistyksen rahoittamiseen tai kasvavan liiketoiminnan tukemiseen on jokaisen pienyrityksen omistaja. Kuinka paljon hänen omasta omaisuudestaan hän haluaa riskiä yritykselle? Mitä tapahtuisi, jos hanke epäonnistui ja omistajalla ei ollut varoja jäljellä?
Toisaalta, onko omistaja halukas jakamaan yhtiön omistusta ulkopuolisten sijoittajien kanssa? Tämä merkitsee jonkin verran valvontaa ja yrityksen aseman ilmoittamista muille ihmisille.
Hyvin harkittu ja huolellinen yrittäjä yrittää löytää tasapainon henkilökohtaisten varojen käytön ja velkaantumisen tai ulkopuolisten sijoittajien välillä. Omistaja voisi käyttää osaa henkilökohtaisista säästöistä, lainata henkivakuutuksia vastaan, ottaa oman pääomalainan tai pyytää henkilökohtaisen liikelainan.
Yritysten luottokortit
Nämä ovat vakuudettomia, pyöriviä luottoja, jotka perustuvat yleensä omistajan luotto-pisteisiin. Vaikka jotkin luottokorttiyhtiöt tarjoavat 0 prosentin osuutta, korot nousevat pian kalliiksi. Luottolimiitit eivät yleensä ole kovin korkeita, joten sinun täytyy hakea useita luottokortteja saadaksesi merkittävän määrän lainanottorajoja. Yksi haittapuoli on se, että luottokortit vaativat maksua joka kuukausi, ja myöhästymismaksut voivat olla hämmästyttävän jyrkkiä.
Lainat ystäviltä ja sukulaisilta
Aloitteleville yrityksille sukulaisilta ja ystäviltä saatavat lainat ovat usein helppo rahoituslähde. Takaisinmaksuaikataulut voivat olla joustavia, koska ne ovat luotonantajan ja lainanottajan välinen neuvottelusopimus. Korko on neuvoteltavissa. Valitettavasti joskus yritykset epäonnistuvat. Tämä voi aiheuttaa huonoja tunteita, tuhota suhteita ja tehdä perheiden kokoontumisia melko epämiellyttäviksi.
bootstrapping
Jos yritys kasvaa ja ansaitsee voittoa, se ei välttämättä tarvitse lainkaan ulkopuolista rahoitusta. Yhtiö voi rahoittaa kasvunsa sisäisesti tuotetuilla varoilla. Tämä menetelmä edellyttää harkittua suunnittelua ja tiukkaa kassavirran hallintaa, mutta se voisi olla paras vaihtoehto.
Käynnistyksen aikana omistaja ei tee sitoumuksia kiinteille lainan takaisinmaksuille ulkopuolisille lainanantajille, eikä sen tarvitse luovuttaa omaa pääomaa yhtiöstä. Haittapuolena on se, että bootstrapping voisi rajoittaa liiketoiminnan nopeampaa kasvua.
Mitä ovat lyhyen aikavälin rahastojen lähteet?
Pankkilainat ja luottolimiitit
Pankkilainat vaativat hyvää luottoa ja paljon dokumentaatiota. Pankki pyytää vähintään kolmen vuoden arvoa yrityksen ja henkilökohtaista tilinpäätöstä, veroilmoituksia ja liiketoimintasuunnitelmaa ja voi jopa vaatia vielä henkilökohtaista takuuta. Hyväksymisprosessi voi kestää muutaman kuukauden.
Lainat voivat olla lyhytaikaisia, kuten 30 päivää tai jopa useita vuosia varojen tarkoituksesta riippuen. Korko on muutaman pisteen nykyisestä korkokannasta. Pankkilainoilla on yleensä alhaisemmat hinnat kuin muilla varallisuuteen perustuvilla rahoituksilla, mutta pankeilla on paljon tiukemmat luottovaatimukset.
Pankkilainoja voidaan käyttää saatavien ja varaston kasvun rahoittamiseen. Ne on yleensä suojattu kohde-etuuksilla. Vakuudettomia lainoja myönnetään vasta useiden vuosien lainaushistorian ja vahvan taseen jälkeen. Henkilökohtaisen takuun vapauttaminen ei ole helppoa. Pankit pitävät parempana, että omistajilla on aina oma henkilökohtainen omaisuuserä ja että he eivät ole niin halukkaita kävelemään pois, jos liike menee alas.
Pienemmät pankit ovat joskus houkuttelevampia vaihtoehtoja, koska he työskentelevät yhteisössä ja tuntevat enemmän paikallisia lainaehtoja. Ne tarjoavat paremman pääsyn luotonantajalle, joka saattaa kiinnittää enemmän huomiota lainanottajan luonteeseen eikä niinkään tilinpäätöksiin ja luotto-pisteisiin.
Toimittajan luottoehdot
Toimittajien kauppa-luotto on merkittävä rahoituslähde yritysten välisiin liiketoimiin. On parempi kuin henkilökohtaiset lainat ja kalliit luottokorttimaksu. Myyjät todennäköisesti lisäävät luottoa ostajalle, koska he saavat uutta asiakasta, joka toivottavasti on kannattavaa.
Myyjät ovat halukkaampia myöntämään lyhytaikaisia luottoja aloittaville yrityksille, koska ne tuottavat parempia voittoja tuotteiden myynnistä ostajille. Toimittajan luottovaatimukset ovat paljon vähemmän tiukat kuin pankit ja muut lainanantajat.
Kaupalliset rahoitusyhtiöt
Kaupalliset rahoitusyhtiöt antavat lainoja käyttämällä yhtiön myyntisaamisia ja varastoja vakuudeksi. Nämä lainat hyväksytään yleensä nopeasti, mutta korot ovat paljon korkeammat kuin pankkilainat. Tämäntyyppiset lainanantajat tekevät yleensä lainan ennakkomaksuja jopa 50 prosenttia varastojen arvosta ja 80 prosenttia myyntisaamisista.
Toinen mahdollisuus rahoittaa saamiset on faktorointi. Tällaisessa rahoituksessa myyntisaamiset myydään kaupalliselle factoring-yhtiölle. Tilien omistusoikeus siirtyy tekijälle. Nämä ennakot voivat olla joko turvautumalla tai turvautumatta. Takaisinperintä tarkoittaa sitä, että rahoitusyhtiö ostaa saamiset, mutta jos velallinen väittää kauppatavaraa, saamiset palautuvat takaisin yhtiölle. Ilman regressiota rahoitusyhtiö ostaa saamiset ilman ehtoja.
Faktorointi on tapa rahoittaa hitaasti maksavia laskuja. Factoringin etuna on se, että se perustuu asiakkaiden luottokelpoisuuteen eikä omistajan luottoon. Kaupalliset rahoitusyhtiöt hyväksyvät todennäköisemmin kuin pankit omistajille, joilla on vähemmän kuin luottoluokitus.
Saamisten rahoitus voi olla nopea ratkaisu lyhytaikaisiin rahan tarpeisiin. Ei niin paljon asiakirjoja tarvita ja lainanottajat eivät tarvitse kolmen vuoden tilinpäätöstä ja veroilmoituksia. Liiketoiminnan harjoittaminen kuudeksi kuukaudeksi on yleensä tarpeeksi hyvä.
Mitkä ovat pitkän aikavälin rahoituslähteet?
Laitteiden vuokraus
Leasing on tärkeä rahoituslähde, kun lainanottajalla on rajoitettu pääsy velkamarkkinoille. Vuokrasopimus säästää rahaa, jota muuten voitaisiin käyttää tavanomaisiin liiketoiminnan kustannuksiin ja kasvun rahoittamiseen. Maksut ovat kiinteitä, mikä helpottaa budjetointia.
Leasing-laitteiden avulla yritys voi pysyä ajan tasalla muuttuvien teknologioiden kanssa.Kun vuokrasopimus on päättynyt, laite kytketään päälle ja korvataan uusimmilla malleilla. Tämä poistaa koneiden hankinnan vaivaa ja yrittää jälleenmyydä sitä myöhemmin.
Kirjanpitosääntöjen vuoksi vuokrasopimus ei näy yhtiön taseessa. Kuukausittaiset vuokrasopimukset katsotaan liiketoimintakustannuksiksi, ei pitkäaikaisiksi velkasitoumuksiksi. Tämä näyttää siltä, että yrityksellä on vähemmän velkaa suhteessa sen omaan pääomaan.
Pienyritysten hallinnon taatut lainat
SBA: n lainoilla on pitkä takaisinmaksuaika ja houkuttelevat korot. Haittapuolena on se, että ne vaativat paljon dokumentaatiota ja kestävät pitkään hyväksynnän. Pankit haluavat tehdä näitä lainoja, koska SBA takaa ne, joten pankeilla ei ole periaatteessa riskejä. SBA-lainoja voidaan käyttää käyttöpääomaan, laitteiden ostoon ja muiden velkojen jälleenrahoitukseen, kuten korkokorkoisiin luottokortteihin.
SBA-lainojen merkittävä etu on suotuisa takaisinmaksuaika, joka ei rasittaa liiketoiminnan kassavirtaa. SBA tarjoaa 25 vuotta kiinteistöjen takaisinmaksua, 10 vuotta laitteiden ostoihin ja enintään seitsemän vuotta yleiseen käyttöpääomaan käytettävien lainojen osalta.
Mitkä ovat oman pääoman korotuksen lähteet?
Riskipääoma
Riskipääoma voisi olla hyvä rahoituslähde yritykselle, joka tuo markkinoille innovatiivisen uuden tuotteen, jolla on potentiaalia korkealle voittomarginaalille. Riskipääomasijoittajat haluavat tehdä investointeja, jotka kasvavat nopeasti, jotta he voivat joko ottaa yrityksen julkiseksi tai myydä oman pääomansa osuuden toiselle sijoittajalle voittoa varten.
Hyväksynnän saaminen pääomasijoitusyhtiöltä on tunnetusti vaikeaa. Monet yrittäjät viettävät kuukausia esittelemällä yhdessä esityksiä ja tekemällä kenttiä, vain saamaan heikkenemistä. Riskipääomasijoituksen houkutteleminen on hyvin vähäistä.
Toinen haittapuoli riskipääomaajien käsittelyssä on valvonnan menetys. Alkuperäiset omistajat joutuvat uhraamaan merkittävän osan omistuksestaan pääomasijoitusyhtiölle. Pääomasijoitusyhtiön kumppaneilla voi olla enemmän panosta yrityksen johtamiseen ja kykyyn tehdä tärkeitä päätöksiä kuin omistajat.
Angel Investors
Angelin sijoittajat voivat olla varojen lähde aloittelijoille. He ovat motivoituneempia näkemään liiketoiminnan onnistumisen kuin saada sijoitetun pääoman tuoton, toisin kuin pääomasijoittajat, jotka ovat kiinnostuneita vain taloudellisesta tuotosta. Angelin sijoittajat asettavat toivonsa yrittäjälle yrityksen elinkelpoisuuden sijasta.
Enkeli-sijoittajien ehdot ovat edullisempia kuin muut lainanantajat. Ne ovat varakkaita henkilöitä, jotka voivat varata riskin ja ottaa tappion, jos investointi epäonnistuu. Angelin sijoittajilla on enemmän kärsivällisyyttä kuin pääomasijoittajat, kun liiketoiminta kasvaa ja kehittyy.
Crowdfunding
Jos kysymyksesi on "Miten rahoittaa käynnistysliiketoiminta?" sitten vastaus voi olla yhteisrahoitus. Viime vuosien aikana yhteisrahoitus on tullut suosittu rahoituslähde. Se on hyvä resurssi aloittelijoille sellaisille yrittäjille, joilla ei ole vakiintuneita tuloksia, mutta joilla on innovatiivisia tuotteita tai ideoita, jotka voivat houkutella mahdollisia sijoittajia. Yhteisrahoituksen kautta löydetyt sijoittajat eivät tarkastele omistajan henkilökohtaisia taloudellisia tietoja kuin pankki.
Varojen houkutteleminen crowdfund-sijoittajilta on kampanja, jolla tuetaan uutta ja luovaa tuotetta ja joka on jatkuva prosessi. Crowdfund-sijoittajat eivät usein saa omistusta liiketoiminnassa, vaan saavat sen sijaan lahjan yritykseltä. Tämä lahja voisi olla uuden tuotteen varhainen painos tai heidän nimensä mainitaan yritystoiminnassa.
Muuntyyppiset yhteisrahastot sisältävät velkaa tai sijoittajia, jotka ottavat osan yrityksen omistuksesta. Crowdfund-kampanjat koostuvat yleensä lukuisista yksityishenkilöistä, jotka tekevät pieniä maksuja, eikä muutamia sijoittajia, jotka ottavat suuria osakkeenomistajia.
Pienyritysten ensisijaisia rahoituslähteitä ovat pankkilainat ja luottolimiitit, toimittajien kauppa- luotot sekä omistajien ja osakkeenomistajien lainat. Useimmat pienyritysten luotot ovat lyhytaikaisia. Pienyritysten omistajien on sovitettava yhteen oman näkemyksensä velasta ja kuinka paljon omaa pääomaa he haluavat luopua.
