AS2 ja AS5 ovat Turvallisuus- ja Pörssi-komission vahvistamia tilintarkastusstandardeja. Tilintarkastusstandardi nro 5 korvasi tilintarkastusstandardin nro 2 vuonna 2007. Molemmat liittyvät Sarbanes – Oxley -lain 404 §: ään, joka on johdon ja ulkopuolisten tilintarkastajien raportointi yrityksen sisäisestä valvonnasta. AS5: n toteutuksen tavoitteena oli parantaa AS2: n ongelmia ja parantaa standardeja.
Riskin arviointi
Yksi tärkeimmistä eroista AS2: n ja AS5: n välillä on, että AS5 sisältää riskinarvioinnin paljon syvällisemmin kuin AS2. Esimerkiksi sen sijaan, että painotettaisiin ensisijaisesti esirekisteröivään tilintarkastuskohteeseen, kuten AS2 teki, AS5 käyttää periaatepohjaista painopistettä. Riskianalyysi alkaa tilinpäätöksen tasolta ja on korostettu lähestymistapa yksikkötason valvontaan. AS5: n painopiste on myös petoksissa ja petostietoisuudessa.
Menettelylliset erot
AS5 pyrkii vähentämään tai poistamaan tarpeettomia menettelyjä ja kustannuksia erityisesti pienille julkisille yrityksille, joiden markkina-arvo on 75 miljoonaa dollaria tai vähemmän. AS5 kannustaa myös tilintarkastajia viittaamaan ja hyödyntämään toisten työtä. Tämä mahdollistaa suuremman riskienhallinnan ja riskienhallinnan. AS5: ään verrattuna AS5 painottaa sisäisen valvonnan tietoisuutta ja keskittyy keskittymään taloudelliseen raportointiin. AS5 käyttää myös virtaviivaista, yhden tarkastuksen puitteita.
Ehtojen muutokset
AS5 muutti tiettyjen termien määritelmiä. Esimerkiksi AS5: n "aineellinen heikkous" tarkoittaa "kohtuullista mahdollisuutta, että olennaisia virheitä ei estetä tai havaita ajoissa." Toinen termi, joka muuttui, oli "merkittävä puutos". AS5: n mukaan tämä tarkoittaa "vähemmän vakavaa kuin aineellista heikkoutta, mutta kuitenkin tarpeeksi tärkeää, jotta ansaitsisi huomion;" AS5: n mukaan yritysten ei kuitenkaan tarvitse etsiä merkittäviä puutteita. Puutteen vakavuuden tunnistamisen yhteydessä se on kuitenkin arvioitava.
Muut erot
AS5: n mukaan johtamisen arvioinnin rooli ja prosessi muuttuivat. AS5 pyrkii korostamaan ylhäältä alaspäin suuntautuvaa lähestymistapaa tarkastuksen suunnitteluun. Toinen suuri ero oli aineellisen heikkouden ymmärtämiseen. AS2: n mukaan aineellinen heikkous perustui suurelta osin kahdeksaan vahvaan indikaattoriin. Tämä johti siihen, että jotkut tilintarkastajat keskittyivät yksinomaan näihin indikaattoreihin, vaikka todellista aineellista heikkoutta ei aina ollut läsnä. AS5 käyttää yksinkertaisesti termiä "indikaattorit" ja toteaa, että näiden indikaattoreiden olemassaolo ei aina vaadi sisäisen valvonnan epäonnistumista. Tämän järjestelmän tarkoituksena on, että tilintarkastajat käyttävät omaa harkintansa määritettäessä, indikoivatko indikaattorit aineellista heikkoutta.
