Lainan elinkaarella on keskeinen rooli sekä yksityishenkilöiden että yritysten taloudellisessa tilanteessa. Yksityishenkilöt käyttävät lainoja korkeakoulujen opetuksen, autojen ostojen ja asuntoluottojen rahoittamiseen. Yritykset luottavat lainoihin pääomakustannusten ja laajennussuunnitelmien rahoittamiseksi. Kaikista lainoista on tarkoitus käyttää samaa yleistä elinkaarta. Lainan elinkaaren ymmärtäminen auttaa lainanottajaa valmistautumaan lainausprosessin kaikkiin vaiheisiin.
Pre-Qualification ja Application
Ennakkovahvistusprosessi sisältää lainanottajan ja lainanantajan välisen keskustelun lainan erityisistä yksityiskohdista. Keskusteluun voi sisältyä tavoitteet, jotka lainanottaja haluaa saavuttaa lainan tuotolla, lainanottajan luottotiedot ja lainanantajan korot. Lainanottaja esittää ja laatii hakemuksen, joka sisältää laajat tiedot lainan tarkoituksesta ja lainanottajan kyvystä maksaa laina määritellyllä korolla.
Underwriting-analyysi
Kun lainanantaja saa lainahakemuksen, lainanantajan vakuutuksenantajien tehtävänä on tarkistaa sovellustiedot. Jos lainanottaja antaa lainahakemuksessaan vääriä tai harhaanjohtavia tietoja, vakuutuksenantajan on löydettävä se estääkseen lainanantajan antamasta mahdollisesti riskialtista lainaa. Vaikka asuntolainojen vakuutusstandardit olivat melko löysät vuoden 2008 finanssikriisiin saakka, Kuluttajien rahoitussuojatoimisto antoi tammikuussa 2014 tiukempia asuntolainojen vakuutusstandardeja.
Hyväksymisprosessi
Kun vakuutuksenantajat ovat tarkistaneet hakemuksen tiedot, hakemuksen on oltava hyväksyttävä. Luotonanalyytikko tutkii hakemuslomakkeen tiedot sen määrittämiseksi, onko lainanottajalla riittävästi varoja lainan takaisinmaksuun, tai jos kyseisellä lainanottajalla on merkittävä riski lainan laiminlyönnistä. Näihin kriteereihin voivat kuulua tulolähteet, luottoluokitus ja vakuuden arvo. Yritysten lainoja arvioidaan myös tilinpäätöksen, lainan tavoitteiden ja takuiden avulla.
Maksu ja takaisinmaksu
Kun laina on hyväksytty, lainanantaja maksaa varat lainanottajalle ja takaisinmaksuaikataulu alkaa. Joissakin tapauksissa, kuten opintolainoilla, lainanottajalla on erääntynyt lepoaika maksun ja takaisinmaksuaikataulun välillä. Lainanottaja on vastuussa lainan saldon ja koron maksamisesta lainasopimuksessa esitetyn maksuaikataulun mukaisesti. Kun lainanottaja täyttää takaisinmaksuehdot, lainan elinkaari päättyy.
