Eräs johtavan tehtävän tärkeimmistä ja haastavimmista osista on yhtiön strategian arviointi ja määrittäminen. Prosessi voi olla intensiivinen ja vaatii usein sisäisten asiantuntijoiden ja ulkopuolisten konsulttien asiantuntemusta. Pienyrityksissä tämä prosessi voi omistaa huomattavan määrän aikaa ja resursseja omistajalta. Jos se on tehty hyvin, se voi olla keskeinen tekijä yhtiön lopullisessa menestyksessä.
Analysoi yrityksen teollisuutta ja kilpailijoita. Kuvaile alan ominaisuuksia sen kypsyyden, kasvuvauhdin ja pirstoutumisen suhteen (onko olemassa muutamia suuria toimijoita tai satoja pieniä kilpailijoita). Luettele kukin tärkeimmistä kilpailijoista ja mikä rooli he suunnittelevat alalla; Esimerkiksi edullinen johtaja, pyrkimysmerkki tai tuleva käynnistys. Kuvaile alan asiakkaita, kuten pienyrityksiä, julkisia sivuliikkeitä, keskiluokan kuluttajia ja niin edelleen.
Arvioi yrityksen tai sen perustajien valmiuksia. Suorita SWOT (vahvuudet, heikkoudet, mahdollisuudet, uhkat) -analyysi, jossa luetellaan organisaation sisäiset vahvuudet ja heikkoudet sekä sen ulkoiset mahdollisuudet ja uhat. Ensisijainen luettelo yrityksen vahvuuksista, jotta voimakkaimmista heikoimpiin, ja sen heikkoudet järjestetään eniten vähiten kurittaviksi.
Arvioi yrityksen nykyistä strategista lähestymistapaa ja kuinka hyvin se toteuttaa tätä lähestymistapaa. Jos liiketoiminta on sijoittautunut edulliseksi johtajaksi, tutki, onko se saavuttanut tämän aseman. Jotkut yritykset eivät ehkä ole määrittäneet strategiaa vielä; tässä tapauksessa selvitä, mikä rooli sillä on alalla ja kuinka hyvin se toimii taloudellisesti verrattuna kilpailijoihinsa.
Suorita aukkoanalyysi yrityksen osaamisen ja mahdollisuuksien välillä markkinoilla tai teollisuudessa. Tee luettelo jokaisesta markkinoiden tarpeesta, jota ei ole täysin täytetty, kuten aliarvostetut asiakkaat, toiminnalliset lähestymistavat, joita ei ole kokeiltu, tai kilpailun puutteesta jollakin perinteisistä rooleista, kuten pyrkimyksellisestä brändistä. Vertaa sitten luetteloa yrityksen vahvuuksiin ja heikkouksiin. Jos yritys ei ole suorittanut kilpailijoita eikä saavuttanut tavoitteitaan, yritys voi yrittää kilpailla alueella, joka on täynnä tai luottaa siihen, että se on heikko.
