Riskialttiita liiketoimintapäätöksiä ovat sijoittajien, sijoituspalveluyritysten ja yritysjohtajien huolenaihe. Tämä edellyttää, että taloustieteilijät määrittävät ja mittaavat riskejä yksityiskohtaisesti, jotta ihmiset voivat arvioida sen realistisesti eikä vain arvaamalla. Kokonaisriski - kuinka volyymi yrityksen tuloja verrataan omaan pääomaan - on jaettu kahteen osaan: liiketoimintariski ja taloudellinen riski, Business Finance Tips -sivuston mukaan.
Liiketoimintariski
Liiketoimintariski heijastaa epävarmuutta yhtiön tuotosta. Se voidaan laskea nettotuloksena jaettuna yhtiön kokonaisinvestoinneilla tai sijoittajien tuotolla, joka on jaettu yrityksen koko varallisuudella. Se mittaa liiketoiminnan yleistä riskiä. Standard and Poor'sin sijoitus-tutkimusyritys kertoo, että kaksi yritystä, joilla on sama taloudellinen tilasto, voi saada erilaisia S & P-luokituksia, jos niiden liiketoimintaolosuhteet ovat erilaiset.
Liiketoiminnan riskitekijät
Standard ja Poor's sanoo, että se kuvaa liiketoimintariskiä arvioimalla alan riskialttiutta; maa, jossa liiketoiminta perustuu; yrityksen kilpailuasema; ja miten yhtiö vertaa kilpailijoitaan. Liiketoimintariskiin vaikuttavia tekijöitä ovat kysynnän vaihtelut, myyntihinta ja kustannukset; uusien tuotteiden kehittämisaste; vapaus mukauttaa hintoja kustannusten noustessa; ja liiketoiminnan toimintakustannukset. Mitä enemmän nämä näkökohdat vaikuttavat tuloihin, sitä enemmän ne vaikuttavat liiketoimintariskiin.
Taloudellinen riski
Taloudellinen riski on erillään liiketoiminnan tavanomaisesta riskistä: Siinä viitataan siihen, kuinka paljon sen rahoituspäätökset vaikuttavat yrityksen tuottoon. Jos yritys ottaa jonkin verran velkaa laajentumisen rahoittamiseksi, yrityksen on käytettävä rahaa velan maksamiseen. Tämä voi tehdä palautukset haihtuvammiksi ja vähemmän varmiksi. Jos yritys ei pysty maksamaan velkaa, se voi joutua konkurssiin, mikä vaarantaisi sen.
Rahoitusriskitekijät
Standard & Poor'sin mukaan taloudelliseen riskiin vaikuttavat tekijät sisältävät liiketoiminnan kirjanpitokäytännöt; sen varainhoito; johdon suvaitsevaisuus riskille; onko kassavirta riittävä; onko varat suojattu; ja yrityksen lyhytaikainen likviditeetti. "Financial Analysts Journal" kertoo, että taloudellisen riskin kaksi tekijää ovat epävarmuus siitä, mitä tapahtuu ja altistuminen; jos asiat menevät pieleen, yritys kärsii. Lehdessä todetaan, että taloudellista riskiä on vaikea mitata, koska esimiehet ja sijoittajat eivät välttämättä ymmärrä, kuinka epävarma tai kuinka alttiina he ovat.
S&P Matrix
Standard- ja Poor'sin hinnat perustuvat matriisiin perustuviin yrityksiin, joissa kukin yhtiön taloudellinen riski - mitattuna standardeilla, kuten velan ja pääoman tai velan suhde tulokseen - on yksi akseli ja liiketoimintariski, kun toinen saavuttaa kokonaisriskin. Yhtiö sanoo kuitenkin, että matriisi ei välttämättä kata poikkeuksellisia tapahtumia, kuten suurten oikeudenkäyntien vaikutuksia, suuria yrityskauppoja tai likviditeettikriisiä kokonaisriskille.
