Kuvittele, että sinun oli maksettava huomenna 1,000 dollaria. Maksataksesi tämän velan, saatat jatkaa useita vaihtoehtoja: Käteisen nosto pankkitililtäsi, sekin kirjoittaminen tai omaisuuden myyminen käteistä varten on muutamia esimerkkejä. Joillakin näistä vaihtoehdoista on suurempi likviditeetti tai vaihdettavuus kuin muilla. Joillakin vaihtoehdoilla voit maksaa henkilölle välittömästi, kun taas toiset tarvitsevat aikaa ja toinen osapuoli. Likvidit varat vaativat vain vähän tai ei lainkaan muuntamista (ja siten vähäistä arvonalennusta) velkojen maksamiseen.
Käteinen ja valuutta
Kotimaan valuutan käteisvarat ovat kaikkein likvideimmät. Kun luovutat velallisen käteisellä, maksu vastaanotetaan ja käsitellään lähes välittömästi. Samoin käteisellä käyminen tarkoittaa sitä, että yrityksellä on rajoitettuja esteitä esineiden ostamiselle ja myymiselle. Ulkomaan rahan määrä on toinen likvidejä varoja, mutta et voi maksaa samoista helppokäyttöisistä kohteista kuin kotimainen valuutta. Ulkomaan rahan määrä edellyttää, että ostaja ja myyjä määrittävät valuuttakurssin ja muuntavat valuutan yhteisesti sovituksi nimeksi. Arthur Keown, ”Rahoituksen perustan” tekijä, selittää, että yritysten on pidettävä riittävän paljon rahaa maksamaan taloudelliset velvoitteensa ajoissa. Yritysten ei kuitenkaan pidä istua liikaa rahaa. Sen sijaan yrityksen tulisi sijoittaa rahaa korollisiin, mutta vähemmän likvideihin varoihin.
Rahavarat
Rahavarat ovat myös erittäin likvidejä varoja. Nämä varat voidaan muuntaa käteiseksi nopeasti ja eivät menetä arvoa prosessissa. Esimerkkejä rahavaroista ovat yritystodistus (lyhytaikainen velkainstrumentti), rahamarkkinarahastot, säästö- ja sekkitilirahasi sekä valtion velkasitoumukset. Tilinpäätöksessä rahavarat on arvostettu käteisellä. ”Intermediate Accounting” -kirjan kirjoittaja Loren Nikolai kertoo, että rahavarojen on oltava määritelmän mukaan alle kolme kuukautta.
saamiset
Saamiset ovat rahamääriä, jotka velkaa toisilta. Vaikka sen määrittäminen, milloin asiakkaasi maksavat sinulle takaisin, voi olla vaikeaa, yleinen oletus on, että saat rahat lähitulevaisuudessa. Gene Siciliano kertoo kirjassaan "Rahoitus ei-rahoituksen hoitajalle", että luottoon liittyvän myynnin keräysaika vaihtelee, mutta tyypillinen 30–60 päivän pituinen luokittelee saamiset "nykyiseksi" omaisuudeksi.
Pitkäaikaiset sijoitukset ja muut varat
Pitkäaikaiset sijoitukset ovat vähemmän likvidejä kuin rahavarat. Koska osa näistä varoista menettää arvonsa, jos ne muunnetaan ennen niiden eräpäiviä, omistaja ei voi muuntaa niitä käteiseksi helposti. Esimerkkejä pitkäaikaisista sijoituksista ovat talletustodistukset (CD), Roth IRA, joukkovelkakirjat ja muut varat, joita aiot pitää vähintään vuoden ajan. Varastot ja fyysiset erät, kuten laitokset, omaisuus ja laitteet, ovat muita varoja, mutta ne eivät ole kovin likvidejä. Jos yritykset tarvitsevat tällaisia tuotteita nopeasti myymään, ne todennäköisesti myydään alle markkina-arvon.
