Monille meistä vuotuinen toimintakertomus ja pääomavaatimusten kehitysprosessi katsotaan huolestuttavaksi ja sekavaksi. Mutta ne ovat todella suunnitelmia: yksi lähitulevaisuudessa ja yksi pitkällä aikavälillä. Vaikka lyhyen aikavälin toimintatalousarvio voi vaikuttaa siihen, kuinka paljon voimme viiniä ja ruokailla asiakkaita, pääomakaava voi määrittää, pystymmekö vastaamaan pitkän aikavälin uramäärätiimme.
Määritelmä
Talousarvio sisältää rahoitussuunnitelman. Yritykset hajottavat suunnitelman kahteen tyyppiin: toimintasuunnitelmaan ja pääomasuunnitelmaan. Toimintatalousarvio keskittyy yrityksen päivittäiseen toimintaan ja se kattaa yleensä yhden vuoden. Koko vuoden ajan johtajat tarkastelevat suunnitelmaa jatkuvasti ja mittaavat poikkeamia odotetuista tuloista ja kuluista, koska muutokset vaikuttavat vuotuiseen liikevoittoon. Pääomarahastot keskittyvät sisäiseen sijoitusstrategiaan ja ovat yleensä pitkäaikaisia, vaikka niitä voidaan päivittää vuosittain. Tyypillinen pääomabudjetti ulottuu viiteen tai kymmeneen vuoteen.
Toimintatalousarvio
Johtajat laativat toimintatalousarvion arvioimalla ensin myyntitulot. Markkinoiden kehitys ja hinnoittelupäätökset helpottavat tätä ennustetta, joka on vähentynyt yrityksen kyvyllä toimittaa tuotetta tai palvelua. Vaikka kasvava teollisuus voi vaatia lähes rajoittamattoman tuotteen, tuotantokapasiteetti voi rajoittaa tuotantoa. Kustannusbudjetit seuraavat ja kattavat työvoiman, raaka-aineiden, apuohjelmien, yleiskustannusten, myynnin, markkinoinnin sekä tutkimuksen ja kehityksen kustannukset. Budjettit ovat usein nollaan perustuvia, mikä tarkoittaa, että kustannusarviot perustuvat yksityiskohtaisiin ennusteisiin kustannustyypin perusteella eikä pelkästään historian kustannusten arvioinnissa. Toimintatalousarviot kehitetään kuukausittain ja ne voivat vaihdella huomattavasti kulujen, kuten raaka-aineiden hankinnan, ajoituksen mukaan. Operatiivisia budjetteja seurataan vähintään kuukausittain, ja mahdolliset varianssit analysoidaan tarkasti.
Pääomabudjetti
Pääomarahastot kehitetään kahdesta syystä: laajentuminen ja korvaaminen. Onnistuneet yritykset arvioivat jatkuvasti markkinaolosuhteita ja analysoivat mahdollisuuksia. He voivat päättää laajentaa siirtymällä muihin maantieteellisiin alueisiin tai lisätä uusia tuotteita tarjontaan. Molemmat laajennuspäätökset edellyttävät laitosten ja laitteiden lisäämistä. Tilat myös kuluvat ja koneita on lopulta vaihdettava tai päivitettävä. Näiden kahden tarpeen täyttämiseksi kehitettyä rahoitussuunnitelmaa kutsutaan pääoman budjetiksi. Se on investointi tulevaisuudessa.
näkökohdat
Vaikka toimintabudjetit määrittelevät lyhyen aikavälin elinkelpoisuuden, pääomarahastot näkyvät tulevaisuudessa. Suurin osa pääomarahastoista määräytyy ylemmän tason johtajien mukaan ja jokainen investointi analysoidaan huolellisesti. Johtajat tarkastavat jokaisen sijoitusehdotuksen, joka voi sisältää päätöksen lainata rahaa, jolla ei ole välitöntä sijoitustuottoa. Nettonykyarvon menetelmät määrittävät, maksetaanko nykyisiin dollareihin tehty investointi tulevien voittojen kanssa. Esimerkkinä on lentoyhtiö, joka tekee investointeja monen miljoonan dollarin lentokoneisiin. Analyysi ennustaa, onko lentokoneen kustannukset perusteltuja sen tulevan kyvyn mukaan tuottaa tuloja ja lisätä yrityksen kannattavuutta.
