Kun johtoryhmät analysoivat yrityksen suorituskykyä, he käyttävät usein varianssiraporttia, jossa verrataan rahoitustilastoja sen selvittämiseksi, miten ne vaihtelevat vuoden ja toisen, yleensä kuluvan vuoden, suorituskyvystä. Tämäntyyppinen raportti, jota kutsutaan vuosi vuodelta (YoY) -varianssiksi, on erityisen hyödyllinen ja oivaltava, kun verrataan taloudellisia tietoja. Analyytikot voivat nopeasti ja selkeästi nähdä muutoksia eri liiketoimintamalleissa YoY-analyysin avulla.
vinkkejä
-
Voit laskea vuodenvaihteen vaihtelua yksinkertaisesti vähentämällä uudet jakson tiedot vanhasta, jako sitten tulos vanhojen tietojen avulla saadaksesi varianssiprosentin.
Käsitteen määrittely
YoY-varianssi on työkalu, jonka avulla analyytikot mittaavat muutoksia ajan mittaan käyttämällä yksinkertaisia matematiikoita ja erilaisia lukuja yhtiön tilinpäätöksistä. Laskelmassa tarkastellaan muutosta tai varianssia kahdessa arvossa ajan myötä, kuten myyntituloja tai nettotuloja. Tämä varianssiarviointi on erittäin hyödyllinen, kun analysoidaan muutamia vuosia koskevia tietoja, kuten yrityksen suorituskyvyn kolme peräkkäistä vuotta. Kun lasket vuoden kasvua, tuloksena oleva vaihtelu voi osoittaa, ovatko myynnit kasvaneet odotetulla tai kohdennetulla hinnalla, jos kustannukset kasvavat nopeammin tai hitaammin kuin myynti ja muut hyödylliset tiedot yhtiön taloudellisten päätösten hallitsemiseksi ja ohjaamiseksi.
Muut yleisesti käytetyt mittarit YoY-varianssilaskelmissa sisältävät myynti-, hallinto- ja yleiskustannukset, myynti-, yleiset ja hallinnolliset kulut. Tämän varianssin tarkistaminen vuosien välillä osoittaa, kuinka hyvin yritys on hoitanut kulujaan vuodesta toiseen. Myydyt tavarat (COGS) ja käyttökate (EBITDA) tai tulos ennen korkoveroja poistot ja poistot ovat myös hyödyllisiä tulosindikaattoreita, joita voidaan tarkastella YoY-varianssianalyysissä.
Kuinka laskea vuoden yli vuoden kasvu
Voit laskea YoY-varianssin käyttämällä kädessä olevaa laskinta, vaikka saatat löytää laskentataulukon ohjelman tehokkaammin. Voit tehdä laskennan valitsemalla vertailevien kahden vuoden tiedot. Jos esimerkiksi haluat laskea myyntitulojen vaihtelun, käytä seuraavaa kaavaa:
YoY-varianssi = (tämän vuoden myynti - viime vuoden myynti) / viime vuoden myynti
Jos esimerkiksi viime vuonna myytiin 10 000 dollarin arvosta widgetiä ja myynti kasvoi 15 000 dollariin tänä vuonna, laskisi varianssi seuraavasti:
YoY varianssi = (15 000 - 10 000 dollaria) / 10 000 dollaria =.50 tai 50 prosentin varianssi
Tuloksena oleva vaihtelu tai muutos vuodesta toiseen voi olla positiivinen, mikä viittaa kasvuun tai negatiiviseen, mikä merkitsisi joko tulevien tulojen tai lähtevien menojen laskua.
Vuosittaisen vuoden laskennan tulkinta
YoY-laskennan analyysi tarjoaa hyödyllisen keinon tarkastella muutoksia ajan myötä, koska se paljastaa nopeasti tiettyjä liiketoiminnan suuntauksia. Koska verrataan koko vuoden tietoja, yksittäisten kuukausien vaihtelut tasoittuvat. Esimerkiksi vaikka yrityksesi tekee suurimman osan myynnistään juuri ennen vapaapäiviä, tämä vaihtelu, jota kutsutaan kausiluonteisuudeksi, ei näy vuotuisten tietojen varianssilaskennassa.
Tässä tapauksessa saattaa olla hyödyllistä tehdä kuukausittainen varianssiarvio kummallekin vuodelle, jotta voit tarkastella kausittaisia trendejä syvemmälle YoY-vaihteluiden lisäksi. Teet varianssin laskennan joka kuukausi; esimerkiksi vaihtelu tammikuun 2017 ja tammikuun 2018 välillä, helmikuu 2017 vs. helmikuu 2018, ja niin edelleen.
Laskentaperusteen ymmärtäminen
Kun suoritat YoY-varianssin laskennan, on tärkeää tarkistaa, että jokainen tietoryhmä luodaan samalla perusteella. Esimerkiksi vuosittaiset myyntitiedot saattaisivat olla yrityksen viimeinen tilikausi, tai se voisi olla yhtiön viimeisin historiallinen, 12 kuukauden (TTM) arvoinen data, joka voi kattaa eri ajanjakson kuin tilikauden tiedot.
Jos yritys tekee esimerkiksi suurta liiketoimintaa joulun aikana, ja teet analyysin TTM: n tuloslaskelmaan 30.6.2018 alkaen, tarvitsisit TTM: n tuloslaskelman 30.6.2017 tasa-arvoista vertailua varten. Saavuttaisit toisenlaisen ja vähemmän merkityksellisen tuloksen, jos vertaisit TTM-tietojasi yrityksen tilikauden 31.12. Päättyvään tilikauteen.
YoY-varianssianalyysi on käytetty yrityksen tietojen analysointiin lukuun ottamatta muita taloudellisia ja taloudellisia mittareita, kuten inflaatioasteen, työttömyysasteen, korkojen ja BKT: n, maan bruttokansantuotteen, tarkastelua.
