Talousarvio on organisaation kriittinen suunnittelutyökalu. Talousarviota kehitettäessä on tärkeää olla mahdollisimman konkreettinen ja täsmällinen tulevaisuuden tuloista ja menoista. Talousarviossa on otettava huomioon suorat ja epäsuorat kustannukset, ja organisaation on voitava jakaa ja suunnitella tulevaa vuotta. Talousarviot laaditaan ennen varainhoitovuoden alkua, joten tuntemattomia tekijöitä on ennustettava. Talousanalyytikot tarkastelevat historiallisia suuntauksia sekä tekevät oletuksia tulevista kustannuksista yrittäessään ennustaa tarkasti organisaation taloudellista tilannetta tulevana vuonna.
Tulot
Talousarvion ennusteet vaikuttavat, kun saadut tosiasialliset tulot eivät ole yhtä paljon kuin alun perin odotettiin. Ulkoiset tekijät, jotka vaikuttavat negatiivisesti oletettuihin tuloihin, voivat olla taloudellinen taantuma, odottamaton kilpailu, joka alentaa myyntiä tai kykenemätön ylläpitämään tarvittavaa kasvun tasoa. Sisäiset tekijät, kuten riittämättömät kokoelmat ja huonot myyntisaamiset, voivat myös vaikuttaa tuloihin. Aggressiivisilla ennusteilla, jotka edellyttävät korkeaa kasvuvauhtia tai lisääntyneitä tuloja, on paljon suurempi epätarkkuuspotentiaali kuin aiempien vuosien tietoihin perustuvissa konservatiivisissa arvioissa.
Menot
Menot voivat olla yksi talousarvion vaikeimmista alueista ennustettavaksi. Terveysvakuutuksen, liikevaihdon ja työehtosopimusneuvottelujen lisääntyminen ammattijärjestöissä voivat muuttaa palkkaa ja etuja huomattavasti. Monilla toimialoilla palkka ja etuudet ovat yli 50 prosenttia organisaation kokonaiskustannuksista. Kaikilla työntekijöiden palkkioiden vaihteluilla on huomattava vaikutus talousarvion ennusteisiin. Muita odottamattomia menoja voivat olla vuokrien korotukset, aikaisemmin odottamaton ylityö- ja rahoitustarkastuksen palkkiot ja sakot.
Markkinatilanne
Talous ja nykyiset markkinaolosuhteet voivat vaikuttaa taloudelliseen ennusteeseen monella tavalla. Inflaatio- ja osakemarkkinoiden muutokset vaikuttavat suoraan organisaation nettovarallisuuteen ja sen kykyyn tuottaa varoja tai lainoja. Jos yritys luottaa voimakkaasti investointeihin rahoitusvälineenä, huonolla osakemarkkinoilla on suora ja kielteinen vaikutus talousarvion ennusteisiin. Samoin jos investointien tuotto ylittää ennusteen, budjetilla on ylijäämä.
Lainsäädännön muutokset
Joillakin muutoksilla on suora vaikutus talousarvion ennusteisiin. Useimmissa tapauksissa yritykset ovat tietoisia vireillä olevasta lainsäädännöstä, ennen kuin se tulee voimaan ja voi suunnitella asiaa. Joskus vain tulevan lainsäädännön käyttöönotto, vaikka se ei olisi tullut voimaan, häiritsee nykyisiä talousennusteita. Esimerkkinä tästä oli valtion tilinpäätösstandardilautakunnan (GASB) eläkkeelle siirtymiseen ja muihin työsuhde-etuuksiin liittyvän lainsäädännön käyttöönotto. Vaikka lainsäädäntö ei tullut voimaan välittömästi, tulevan lainsäädännön vaikutus oli selvä. Se paljasti välittömästi, että paikallishallinnoilla olisi miljoonia dollareita rahastoimattomia velkoja joidenkin ehdotettujen sääntöjen mukaisesti. Näin ollen järjestöjen joukkovelkakirjojen luokitukset alkoivat ottaa huomioon mahdollisen vastuun, ja jotkut niistä alennettiin, mikä haittasi mahdollisuuksia lainata rahaa ja vaikuttaa suoraan kassavirtaan. Toinen esimerkki välittömistä lainsäädännöllisistä muutoksista, jotka vaikuttavat talousarvion ennusteisiin, on verotuksen muutos.
