Pääomaa hankittaessa yritys voi valita joko julkiset tai yksityiset pääomamarkkinat. Yhtiö voi halutessaan hakea lisäinvestointeja monista syistä, kuten kasvusta, yritysostoista tai likviditeettiaseman vahvistamisesta. Pääoman nostaminen välittämättömän yksityisen sijoituksen kautta on yksi lukuisista vaihtoehdoista, joita yrityksellä on yrittäessään saavuttaa yksi näistä tavoitteista.
Mikä yksityinen sijoittelu on
Yksityinen sijoitus (tunnetaan myös nimellä yksityinen tarjous) tapahtuu, kun yhtiö, joka toivoo pääomaa, myy arvopapereita pienelle osalle sijoittajia. Useimmissa tapauksissa nämä sijoittajat ovat institutionaalisia (pankit, vakuutusyhtiöt, sijoitusrahastot) tai varakkaita yksilöitä. Yksityinen sijoitus on julkisten sijoitusten vastakohta, jossa yritykset tarjoavat arvopapereita sijoittajille avoimilla markkinoilla. Suurin osa yksityisistä sijoituskohteista on arvopapereiden ja pörssi-komission asetuksella D, jonka tarkoituksena on tarjota pääomamarkkinoille pienempiä yrityksiä.
Yksityisten sijoittelujen kautta myydyt Securites-tyypit
Yksityiset sijoitukset koostuvat tyypillisesti tavanomaisen osakkeen tai etuoikeutetun osakkeen osakkeiden myynnistä tai muista jäsenyydestä, optioista tai velkakirjoista (mukaan lukien vaihtovelkakirjalainat). Laaja valikoima mahdollisia vaihtoehtoja yksityiselle sijoituspaikalle tarjoaa johdon joustavuutta yrityksen tulevaisuuden kannalta. Koska monet näistä yrityksistä ovat pieniä, johdolla on usein suuri omistusosuus, ja yrityksen johtavien henkilöiden on harkittava, miten tarjous muuttaa niiden hallintaa liiketoiminnassa.
Ei-välitetty yksityinen sijoittelu
Järjestämättömät yksityiset sijoitukset ottavat suurimman osan perinteisen yksityisen sijoittelun ominaisuuksista. Ainoa merkittävä ero on se, että sijoittajien välisessä sijoituksessa sijoittajasuhdeosasto myy osakkeita (tai muuta vakuutta) suoraan sijoittajille. Näin yritys voi luopua palkkioista ja vaivaa palkata välittäjä (usein sijoituspankki) ja ylläpitää enemmän valvontaa myyntiprosessista.
Ei-välitetyn yksityisen sijoittelun edut
Sijoituspankkipalkkioihin liittyvien kustannussäästöjen lisäksi yritykset, jotka käyttävät muuhun kuin välitystoimintaan liittyviä etuuksia, ovat muilla tavoin. Vaikka yksityiset sijoitukset kuuluvat edelleen 1933: n arvopaperilain soveltamisalaan, yhtiöllä ei ole velvollisuutta rekisteröidä SEC: n kanssa tarjousta. Tämä säästää yritykselle kustannukset, jotka liittyvät hakemukseen, ja mahdollistaa sen, että yksityiset yksityiskohdat säilyvät. Yksityisellä sijoituksella yrityksellä on myös mahdollisuus valita sijoittajia.
