Alkuperäinen julkinen tarjous (IPO), jota joskus kutsutaan vaahdotukseksi, on yhtiön arvopapereiden myynti pörssin sijoittavalle yleisölle. Arvopaperit, lähinnä tavalliset osakkeet, hyväksytään pörssin listalle, ja sitten niitä voidaan käydä kauppaa pörssin tai sen kaupankäyntijärjestelmän kautta.
IPO: n hinnan laskeminen tarkoittaa sen hinnan määrittämistä, jolla osakkeet myydään sijoittavalle yleisölle.
Etsi sijoituspankki, joka auttaa sinua alkuperäisen julkisen tarjouksen kautta. Sijoituspankki auttaa sinua löytämään oikean pörssin listalle, täyttämään kaikki listausvaatimukset ja neuvottelemaan sijoittajien kanssa osakkeiden hinnasta.
Jotta voit valita sinulle parhaan sijoituspankin, ota yhteyttä useisiin sijoituspankkeihin ja pyydä heitä esittämään esityksiä siitä, miten he auttaisivat sinua IPO: ssa. Näiden esitysten aikana voit selvittää, mikä sijoituspankki tuo sinulle suurimman tuoton (osakkeiden hinta kertaa myyty määrä).
Työskentele sijoituspankin kanssa saadaksesi alustavan arvion siitä, kuinka paljon yrityksesi arvo on. On kolme ensisijaista tapaa, jolla voit arvostaa liiketoimintaa. Voit tarkastella, kuinka paljon julkisten yhtiöiden osakkeet vastaavat yrityksesi kokoa ja laajuutta. Voit vähentää yrityksen arvostusaluetta analysoimalla samankaltaisten yritysten hankinnoista maksettuja hintoja. Voit myös saada arvostusarvion määrittämällä, kuinka paljon tuloja yrityksesi tuottaa tulevaisuudessa (NPV- tai nettoarvon analyysi).
Valitse pörssi, jolla voit vaihtaa osakkeita ja valmistella kaikki tarvittavat asiakirjat. Sijoituspankki neuvoo, mikä pörssi on sinulle parhaiten ja miten se täyttää listautumisvaatimukset.
IPO: n pääasiakirja on esite. Se on lähinnä yrityksesi liiketoimintasuunnitelma, joka sisältää myös tietoja IPO: stasi, mukaan lukien arvopaperit, joita myydään sijoittavalle yleisölle, ja sen hinta (hinta tässä vaiheessa jää tyhjäksi).
Lähetä esitteesi (valmis esite, mutta ei liikkeeseen laskettujen arvopapereiden hinta) institutionaalisille sijoittajille, jotka saattavat olla kiinnostuneita ostamaan yrityksesi osakkeita. Sijoituspankki auttaa sinua toteuttamaan "roadshows" - esityksiä ja tapaamisia kiinnostuneiden sijoittajien kanssa.
Määritä osakkeiden hinta IPO: ssa neuvotteluissa, joihin osallistuvat, kiinnostuneet sijoittajat, sijoituspankki ja pörssiedustajat. Yleensä hinta on hieman alhaisempi kuin arvostusarvionne kannustaa sijoittajia ostamaan osakkeita, toivoen, että se kasvaa.
Täytä esitteessäsi myytävien osakkeiden hinta esitteessäsi, ja lähetä se muille asiakirjoille pörssille ja asianomaiselle sääntelyviranomaiselle (Yhdysvaltain arvopaperimarkkinatoimisto). Pörssisi hyväksyy yhtiön osakkeet listalleen ja kaupankäynti osakkeillesi pörssissä alkaa.
