Kun on kyse yrityksen tilillä olevasta rahasta, se tuntuu usein siltä, että ei koskaan olisi tarpeeksi. Määritelty määrä varoja, joita yksilöllä tai yrityksellä on käytettävissään, voi olla satoja arvokkaita käyttötarkoituksia. Kaikkia näitä on harkittava huolellisesti, jotta voidaan tehdä paras mahdollinen päätös ja käytettävissä olevat rahat tuottavat parhaan tuloksen. Pohjimmiltaan kyse on varojen kohdentamisesta. Varojen kohdentaminen sijoituksissa on yleensä jaettu osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin, kiinteistöomistuksiin ja käteisvaroihin.
Riskin ja ajan horisontin toleranssi
Riippuen sekä riskin sietokyvystä että käytettävissä olevasta ajanjaksosta voit valita jakaa varat eri tavalla. Samoin yritysten omistajien on toimittava tiiviissä yhteistyössä rahoitusneuvonantajien, osastopäälliköiden, yritysjohtajien ja kirjanpitäjien kanssa sen selvittämiseksi, miten paras tapa käyttää niiden käytettävissä olevia rajallisia varoja liiketoiminnan kasvattamiseen. Olipa kyseessä joko markkinainvestoinnit tai varojen palauttaminen takaisin yrityshankkeisiin, käytettävissä olevan ajan ja riskin sietokyvyn huolellinen tarkastelu ovat avaintekijöitä omien varojen asianmukaisessa kohdentamisessa.
Varojen allokaatiostrategiat
Varojen kohdentamisen kriittinen näkökohta on riskien vähentäminen. Sellaisten sijoittajien osalta, jotka siirtävät varoja eläkkeelle siirtymiseen, riskin vähentäminen auttaa heitä säilyttämään mahdollisimman paljon rahaa tulevaisuuden kannalta. Tämä voidaan saavuttaa asettamalla vain joitakin varoja korkean riskin varastoihin ja varaamalla muita joukkovelkakirjoihin tai matalan riskin sijoitusrahastoihin. Samoin rahan pitäminen korkotuottotilillä voi olla hyvä strategia hätärahaston ylläpitämiseksi, jos osakemarkkinat eivät toimi odotetulla tavalla. Monet taloudelliset neuvonantajat ehdottavat, että käytettävissä olevat varat jäävät mahdollisimman pieniksi käteisenä, koska sen tuotto on lähes aina vaalea verrattuna pitkällä aikavälillä verrattuna markkinavaihtoehtoihin. Kun säädät varojen allokointia lähemmäksi eläkkeelle siirtymistä, niin että enemmän rahaa on vakaissa ja pieniriskisissä rahastoissa, lisäät mahdollisuutesi jättää enemmistön siitä, mitä olet varannut. Kun aika ei ole enää teidän puolellanne, ja sinun täytyy käydä rahaa sijoituksissasi, on parasta pitää rahaa vähemmän haihtuvassa rahastossa.
Yritysten omistajat pyrkivät myös vähentämään riskejä varojen kohdentamisen avulla. Koska voittoja liikkuu vain niin paljon, on tärkeää, että yrityksen johtajat tekevät älykkäitä päätöksiä siitä, mihin rahaan pitäisi mennä. Onko parempi sijoittaa rahaa liiketoimintaan tai ottaa se voitoksi? Uudelleen sijoittamisen, velkojen laskemisen tai muutoin yhtiön varojen säilyttäminen voi olla hyvä tapa vähentää riskiä, jota yrityksesi voi kohdata pitkällä aikavälillä. Valitsemalla ottamaan osa rahasta voitoksi ei pelkästään nosta verotaakkaa, se jättää sinut vähemmän valmistautumaan odottamattomiin kriiseihin tai rahoituskustannuksiin, jotka saattavat syntyä linjalla. Viime kädessä päätös on kuitenkin äärimmäisen yksilöllinen ja sitä on harkittava huolellisesti.
Paljon kuin henkilökohtaiset investoinnit, sitä suuremmat riskit, joita otatte liiketoimintaan, sitä suuremmat mahdolliset palkinnot, joita saatat nauttia. Tällöin uuden rakennuksen ostaminen, lisätuoteperheeseen sijoittaminen tai uusien markkinointitoimien rahoittaminen ovat esimerkkejä liiketoimintavarojen jakamista koskevista päätöksistä. Jos nämä valinnat ovat hedelmällisiä, se voi tarkoittaa enemmän rahaa yrityksellesi. Se, oletteko halukas ottamaan nämä riskit, on viime kädessä päätös, jonka johdolla on tehtävä yhdessä. Jos näyttää siltä, että mahdollinen palkkio voisi olla suurempi kuin riski menettää sijoituksesi, päätös on todennäköisesti hyvä.
Yritysten omaisuuden monipuolistaminen on erinomainen tapa alentaa riskiäsi ja lisätä mahdollisuuksiasi, että voit saada sijoituksestasi positiivisen tuoton myöhemmin. On järkevää laittaa osa yrityksen omaisuudesta pienempien riskien mukaisiin hankkeisiin, kuten uuden merkin ostaminen myymälääsi varten jalan liikenteen edistämiseksi sekä korkeamman riskin kohteisiin, kuten uuden rakennuksen ostaminen, jotta voit avata toisen sijainnin. Menestysmahdollisuudet ovat suuremmat tällä tavalla, ja sinä olet paljon vähemmän todennäköisesti menettämässä kaiken, mitä olet investoinut, jos jotain menee vikaan.
Dynaaminen omaisuuden allokointi
Saatat ihmetellä, mikä on dynaaminen omaisuuden jakaminen? Tämä sijoitusstrategia on hyödyllinen tapa säilyttää salkunne ajan mittaan. Tämä tekniikka edellyttää investointeja tiettyihin omaisuusluokkiin ja usein tapahtuvan myynnin tai kaupankäynnin tekemistä vastaavien luokkien arvojen kasvaessa. Ne eivät saa kasvaa suhteessa toisiinsa. Esimerkiksi vuonna, jolloin osakemarkkinat toimivat hyvin, osakkeisiin sijoitetut varat voivat kasvaa yli 15 prosenttia. Joukkovelkakirjat kasvavat kuitenkin vain muutaman prosenttiyksikön. Sen sijaan, että kaikki ylimääräiset varastorahastot sijoitettaisiin jatkuvasti, dynaaminen varojen kohdentaminen edellyttää kaikkien omaisuuserien uudelleen jakamista kaikissa luokissa, jotta ne säilyvät samassa suhteessa.
Sano esimerkiksi, että haluat sijoittaa 50 000 dollaria. Aikavälin ja riskin sietokyvyn vuoksi päätät laittaa 35 000 dollaria (70 prosenttia) varoista. Päätät asettaa 10 000 dollaria (20 prosenttia) joukkovelkakirjoihin ja loput 5 000 dollaria (10 prosenttia) käteisellä. Markkinoilla on suuri vuosi, ja ansaitset siitä 5 000 dollaria. Velkasi tuottavat kuitenkin vain 300 dollaria ja rahasi vain 50 dollaria. Vuoden aikana sinulla on yhteensä 5 350 dollarin lisäys, josta saadaan yhteensä 55 350 dollaria. Jos halusit noudattaa dynaamista varojen allokointia, jaat varojasi uudelleen niin, että 38,745 dollaria sijoitettiin osakkeisiin, 11 070 dollaria oli joukkovelkakirjoja ja 5 535 dollaria käteisellä. Näin kussakin luokassa säilytettyjen omaisuutesi prosenttiosuus säilyy yhtenäisenä.
Liiketoiminta voi myös soveltaa dynaamista varojen allokointia sijoituksiinsa. Esimerkiksi voit halutessasi ottaa vain 10 prosenttia käytettävissä olevista varoista voitoksi, riippumatta siitä, kuinka paljon rahaa on käytettävissä. Tämä on erinomainen strategia, jonka avulla varmistat, että investoit jatkuvasti yrityksellesi ja autat sitä kasvamaan.
Yritykset voivat myös sijoittaa osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin, kiinteistöihin tai korkean tuoton säästötileihin samalla tavalla kuin yksilöt. Tämä on erinomainen tapa kasvattaa organisaation käytettävissä olevia varoja. Samoja varojen jakamista koskevia parhaita käytäntöjä olisi noudatettava varmistaaksesi, että et ota liikaa riskiä ja että ajallista aikaa harkitaan. Jos yrityksesi viiden vuoden suunnitelma kuvaa esimerkiksi toisen rakennuksen ostoa, investoinnit markkinoihin, joukkovelkakirjoihin tai kiinteistöihin eivät saisi sitoa rakennukseen tarvittavia varoja. Vaikka saattaa tuntua siltä, että voisit vetää rahasi pois sijoituksistasi milloin tahansa, tappiot vuoden aikana voisivat asettaa sinut takaisin huomattavasti. Lyhyellä aikavälillä tärkeisiin yritysprojekteihin tarvitsemasi varat on aina varattava vähäriskisellä tavalla, jotta ne ovat käytettävissä, kun niitä tarvitaan.
Tactical Versus Strategic Asset Allocation
Samoin kuin dynaaminen perusvarojen jakaminen, strateginen omaisuuden jakaminen vaatii sijoittajia asettamaan ihanteelliset mittasuhteet kullekin sijoitusluokalle ja tasapainottamaan salkun. Tämä on vähemmän kuin aktiivinen kaupankäynti ja sitä, mitä kutsutaan "ostopäätökseksi", koska yksityishenkilöt tai yritykset ovat sitoutuneet pitkällä aikavälillä investointeihinsa ja ostamaan tai kauppaan vain säilyttääkseen varojensa tasapainon. Kun muutetaan tavoitteita tai lyhennetään aikaa ennen lopullista tavoitetta, kuten eläkkeelle siirtymistä, jokaiselle omaisuusluokalle asetetut suhteet saattavat muuttua. Yrityksenä voit esimerkiksi päättää, että sijoitat 50 prosenttia varoistaan, 30 prosenttia joukkovelkakirjoista, 10 prosenttia kiinteistöistä ja 10 prosenttia käteisellä.
Taktinen varojen allokointi puolestaan tekee muutoksen dynaamisen omaisuuden jakamisen käsitteeseen. Tämä lähestymistapa sallii sopivien mittasuhteiden sijasta jokaisen omaisuusluokan yhden sarjanumeron. Tällaisen strategian etuna on se, että se mahdollistaa markkinoiden reagoimisen, mikä voisi hyödyttää sijoittajaa. Jos varastot toimivat hyvin, yritys voi siirtää kyseiselle rahastotyypille myöntämänsä enimmäismäärät markkinoille. Tämä jättää toisen luokan, kuten joukkovelkakirjat, sen hyväksyttävän alueen alapäähän. Kun osakkeiden arvot alkavat laskea jälleen, sijoittaja voisi myydä osan varastostaan niin, että ne olivat takaisin hyväksyttävälle vaihteluväleensä kyseiselle rahastotyypille ja sijoittivat eron takaisin joukkovelkakirjoihin. Esimerkiksi osakevalikoima saattaa olla 40–50 prosenttia osakkeista, 20–30 prosenttia joukkovelkakirjoista, 10–20 prosenttia kiinteistöissä ja 10–20 prosenttia käteisellä.
Vakuutetun omaisuuden jakaminen
On olemassa myös toinen omaisuuserien jakamisstrategia, joka vetoaa riskeistä sijoittajiin. Vakuutusvarojen kohdentamiseen kutsutaan tätä menetelmää sellaisen kynnyksen asettamiseksi, jonka alapuolella et salli salkun laskevan. Niin kauan kuin omaisuutesi jäävät tämän kynnyksen yläpuolelle tai ylittävät sen, voit hallita varojasi aktiivisesti, mukaan lukien osto- ja kaupankäyntivarastot markkinoiden kehityksen mukaisesti. Tämän strategian tavoitteena on auttaa salkun kasvaa mahdollisimman paljon ja samalla rajoittaa riskiä ennalta määrätyllä tasolla. Vakuutetun omaisuuden jakamisen skenaariossa, jos salkunne on laskenut alle asettamasi rajan, voit valita sijoittaa omiin joukkovelkakirjoihin tai muihin erittäin matalan riskin rahastoluokkiin, jotta voit säilyttää omaisuutesi. Sitten voit arvioida uudelleen sijoitusstrategianne tai odottaa, että markkinat palauttavat vahvuutensa, ennen kuin teet muutoksia salkkuunne.
Varojen jakaminen yritysten omistajille
On tärkeää miettiä, olitko pienyrityksen omistaja, miten henkilökohtainen omaisuuden jakamisstrategiasi ottaa huomioon yrityksesi. Vaikka voit kehittää oman liiketoimintasi riippumaton rahoitussuunnitelman ja varainhoidon strategian, yrityksesi voi olla yksi suurimmista omaisuuttasi. Potentiaalinen voitto, jonka voisitte saada yrityksesi myynnistä tulevaisuudessa, voisi olla arvokkaampi kuin koko sijoitussalkku, joten on tärkeää pohtia.
On kuitenkin tärkeää korostaa liikaa yrityksesi merkitystä koko rahoitussalkussa. Yrityksen ulkopuoliset investoinnit ovat kriittisiä omaisuutesi vakauden ja eläkkeesi suunnitelmasi kaltaisten asioiden kannalta. Olisi tarkasteltava henkilökohtaisia omaisuuttasi ja yrityksen omaisuuttasi kahtena erillisenä mutta toisiinsa liittyvänä kokonaisuutena. On OK sijoittaa osa rahoistasi takaisin yrityksellesi, mutta ei henkilökohtaisten investointien kustannuksella. Samoin sinun ei pidä koskaan vetää kaikkia yrityksesi voittoja, jotta saat itsellesi suuremman bonuksen. Sen sijaan on yleensä järkevämpää sijoittaa osa tästä rahasta yrityksellesi ja auttaa sitä kasvamaan. Tämä herkkä tasapaino henkilökohtaisten ja liike-elämän varojen osalta on tietyssä mielessä omaa omaisuuseräänsä. Huolellisesti tarkkailemalla ja ylläpitämällä tasapainoa henkilökohtaisen sijoituksesi ja yrityksesi omaisuuden välillä on kriittinen osa yrittäjyyttä.
