US Securities and Exchange Commission määrittelee penniäkannan yhdeksi kaupankäynniksi alle 5 dollaria osakkeelta. Tarkemmin sanottuna tämä koskee arvopapereita, joita alun perin tarjotaan tällä alhaisella hinnalla. Kun haluat listata yrityksen pennin osakemarkkinoilla, yrityksen on ensin valittava, mikä over-the-counter-palvelu lähestyy. Tukikelpoisuusvaatimukset vaihtelevat palvelun mukaan. Yrityksen on tällöin osallistuttava markkinatakaajan palveluihin.
Missä luetellaan
OTCBB-niminen yleinen ilmoitustaulu viittaa rahoitusalan sääntelyviranomaisen tai FINRAn tarjoamaan sähköiseen tarjouspalveluun. Jos haluat listata yrityksen, jolla on tämä palvelu, FINRA vaatii SEC-määräysten noudattamista penniäkantojen osalta. OTC Markets Group Inc: n omistama ja ylläpitämä vaihtoehtoinen palvelu, OTC Link, on arvopapereiden kaupankäynti penny-osakemarkkinoilla.
Markkinatekijät
Riippumatta siitä, mihin suuntaan haluat mennä listalle pienyritystä pennin osakemarkkinoilla, sovelletaan yhtä yhteensopivuutta: Kun haluat listata yhtiön osakkeen OTC Markets -markkinoilla, markkinatekijänä tunnetun välittäjä-jälleenmyyjän on tuettava turvallisuutta, koska se on ainoa markkina päättäjät voivat listata yrityksiä pennin osakemarkkinoilla. Yrityksen omistajat eivät voi. Markkinatekijän on toimitettava lomakkeeseen 211 OTC-palvelu. Kaikki välittäjät eivät sponsoroi penniäkantoja. OTC-palvelut tarjoavat yhteystiedot vain harvoille.
Lomake 211
Lomakkeen 211 täyttämiseksi markkinatekijä tarvitsee perustiedot. Tähän sisältyvät yrityksen nimi, osoite, sijoittautumispaikka ja arvopaperin nimellisarvo. Asiakirjoihin 211 liittyvät asiakirjat yrityksille, jotka ilmoittavat SEC: lle, sisältävät joko viimeisimmän esitteen tai esitteen ja esitteen viimeisimmän vuosikertomuksen. Ilmoittautumattomien yhtiöiden osalta lomakkeessa on kuvaus liiketoiminnasta, sen tuotteista tai palveluista sekä yrityksen virkailijoiden nimet.
OTCBB-vaatimukset
FINRA: n mukaan OTCBB ei ylläpitää erityisiä vaatimuksia, jotka koskevat palveluun listattavaa yritystä, kuten vähimmäishinnat ja rahoitustarpeet. Virastolla on kuitenkin kelpoisuusvaatimuksia. Näihin kuuluu vähintään yhden markkinasegmentin sponsorointi, 211-lomakkeen jättäminen ja SEC: n rekisteröinti.
OTC-markkinat
Kaikkia vaaleanpunaisissa levyissä lueteltuja pennin varastoja ei tarvitse toimittaa SEC: lle. Siksi on todennäköistä, että yrityksen osakkeisiin ei sovelleta samoja liittovaltion säännöksiä, jotka koskevat osakkeiden kauppaa suurissa pörsseissä. Esimerkiksi OTC Pink noudattaa liittovaltion suuntaviivoja, joissa vaaditaan yrityksiä antamaan taloudellisia tietoja, kun ne tarjoavat ensin arvopapereita yleisölle. OTC-markkinapalvelu ei kuitenkaan vaadi tietojen säilyttämistä.
Penny-osakkeiden edistäminen
Koulutetut sijoittajat eivät välttämättä luota maksettuun kampanjaan, koska jotkut yritykset palkkaavat yksilöitä kyseenalaisen arvon pennin varastojen edistämiseksi. Jos yrityksessäsi on mainoskampanja sijoittajien houkuttelemiseksi, mahdolliset sijoittajat saattavat vaatia avoimuutta tilinpäätöksessä. Federal Trade Commissionin suuntaviivojen mukaan yksittäisen henkilön tai yrityksen, joka maksetaan osakkeen myynnistä, tulee ilmoittaa nämä tiedot osana mainosta.
