Investoinnissa vapaa kassavirta edustaa rahamäärää, jonka yritys on jättänyt sen jälkeen, kun kaikki laskut on maksettu. Terve vapaa kassavirta on avain yrityksen ylläpitämiseen, laajentumiseen ja menestymiseen. Lue, miten voit laskea vapaata kassavirtaa.
Tarvittavat kohteet
-
Yritys 10-K
-
Laskin
Aloittaaksesi tarvitset kopion yhtiön vuosikertomuksesta - lomakkeesta 10-K. Löydät sen tekemällä yrityksen nimen ja ilmaisun "Form 10-K" tekemällä Internet-haun, jossa voit tarkastella Securities and Exchange Commissionin EDGAR-tietokantaa, tai voit mennä yhtiön verkkosivuille ja etsiä sen sijoittajasuhteita "sivu. Tässä esimerkissä käytämme Microsoftin vuoden 2007 vuosikertomusta.
10-K: ssa halutaan etsiä osio, jonka nimi on "Tilinpäätös", ja etsi sitten kassavirta. Tässä löydät numerot, jotka sinun tarvitsee laskea vapaata kassavirtaa. Nämä luvut ovat: liiketoiminnan rahavirta ja investoinnit (rahoitus ja investoinnit).
Ymmärrä, että todellinen laskenta on uskomattoman yksinkertaista. Etsi toiminnan rahavirta. Vuoden 2007 Microsoft-raportissa se on 17 796 dollaria (teknisesti, se on miljoonia, mutta kuka laskee?). Vähennä pääomakustannukset tästä numerosta. Microsoftille se on - 24 544 dollaria rahoituksessa ja 6 089 dollaria investoinnissa (jälleen miljoonina). Joten matematiikka näyttää tältä: $ 17,796 - $ 24,544 + 6,089 --------------- $ 659.So Microsoftilla oli tällä neljänneksellä 659 dollarin (miljoonan dollarin) negatiivinen kassavirta; se käytti 659 miljoonaa dollaria enemmän kuin se tuotti.
Tiedä, että negatiivinen kassavirta ei ole aina huono. Joskus yrityksen täytyy kuluttaa liiketoiminnan laajentamiseen, ja Microsoftin tapauksessa, vaikka sen kassavirta oli negatiivinen vuonna 2007, se kuitenkin viimeisteli vuoden runsaalla rahalla. Rahavirtalaskelma osoittaa myös, että pankissa oli vuoden alussa 6,714 miljoonaa dollaria käteistä ja rahavaroja, joten vaikka se käytti 659 miljoonaa dollaria enemmän kuin vuoden aikana, se päätyi edelleen terveen 6,055 miljoonan dollarin arvoon. sen nimi. (Rahavirtalaskelmassa sen rahat ja vastaavat vastaavat vuoden 2007 lopussa todellisuudessa valuuttakurssikorjausten vuoksi 6111 miljoonaa dollaria.)
Kun olet aseistettu vapaaseen kassavirtaan, on aika kaivaa hieman syvemmälle yrityksessä selvittääksesi sen syy. Microsoft käytti paljon rahaa vuonna 2007, mutta Microsoftilla on paljon rahaa - se voi kuluttaa pankkia rikkomatta. Yhtiö, joka hakee kaikki sen rahat, voitaisiin tosiasiallisesti palvella uudelleen sijoittamalla osa kyseisestä rahasta liiketoimintaan (tai maksamalla osinkoa), kun taas yritys, joka viettää vapaasti, voi tehdä sen kertaluonteisista syistä, jotka johtavat enemmän voittoa tulevaisuus. Tee kotitehtäväsi.
