Mitä korkeampi yhtiön käyttöpääoma verrattuna liikevaihtoon, sitä parempi ja vakaampi yritys on taloudellisesti. Kun myynti kasvaa, mutta käyttöpääoma laskee, yrityksellä voi olla vaikeuksia ylläpitää toimintoja ja ostaa varastoja uusien tilausten täyttämiseksi, ja se voi myös kokea muita taloudellisia ongelmia.
Käyttöpääoma
Käyttöpääoma lasketaan käyttämällä yhtiön juoksevien varojen yhtälöä miinus lyhytaikaiset velat. Yhtiön nykyisen käyttöpääoman tasapainon huomioiminen on sijoittajille helpoin tapa arvioida helposti yhtiön likvidoitavan omaisuuden määrä. Likvidien varojen on oltava jatkuvasti saatavilla sijoittaakseen yhtiön liiketoiminnan rakentamiseen, tulevan kasvun rahoittamiseen ja osakkeenomistajien arvon kasvattamiseen
Käyttöpääoma myyntiin
Käyttöpääoman ja myynnin suhde osoittaa, että yhtiön kyky maksaa uusia myyntejä aiheutuneita kustannuksia ilman tarvetta ottaa lisää velkaa. Vaikka lainan ottaminen uusien laitteiden tai muiden aloitteiden rahoittamiseksi myynnin lisäämiseksi ei ole itsestään huono, yrityksen on voitava maksaa helposti velkansa ja ylläpitää riittävästi likvidejä varoja yhtiön meneillään olevan toiminnan rahoittamiseksi. Päinvastoin, jos yritys ylläpitää erittäin korkeaa käyttöpääomaa ja myyntisuhdetta, se voi pitää kiinni liian monista varoista, joita voitaisiin käyttää paremmin uuden kasvun rahoittamiseen tai ylimääräiseen myyntiin.
Tavaroiden hinta
Kustannukset, jotka yrityksen on katettava myytäväksi tarkoitettujen tavaroiden tuottamiseksi, on kirjattu myytyjen tavaroiden hintaan - tai COGS - rivikohtaan tuloslaskelmaan. Tämä ei sisällä yleisiä ja hallinnollisia kustannuksia, jotka ovat tarpeen yrityksen toiminnan ylläpitämiseksi. COGS: n myynti vastaa tietyn ajanjakson myyntiä tuloslaskelmaan. COGS sisältää raaka-aineen tuotantopanosten kustannukset valmistusprosessiin, ja se voi sisältää myös valmistusprosessille ominaisia palkkoja.
Negatiivinen käyttöpääoma
Tilinpäätös, joka näyttää negatiivisen käyttöpääoman, voi olla merkki tulevista ongelmista.Negatiivinen käyttöpääoma merkitsee sitä, että yhtiön velat ylittävät sen omaisuuserät, mikä antaa yritykselle hyvin rajallisen kyvyn kuluttaa yhtä paljon nykyiseen toimintaan ja tulevaan kasvuun kuin sen ikäisensä, joilla on positiivinen käyttöpääoma. Kun käyttöpääoma laskee edelleen prosentteina myynnistä, yhtiöllä ei ehkä ole tarpeeksi rahaa, jotta se voi maksaa myyjälleen tai kattaa velkansa.
