Sijoittajat analysoivat erilaisia taloudellisia mittareita erottamaan yritykset, jotka ovat taloudellisesti kannattavia niistä, jotka vain kaavivat. Tarkkailemalla suhteita tarkasti nämä sijoittajat haluavat varmistaa, että he näkevät silmäsi yritysten johtajuuden kannattavuuden ja likviditeetin suhteen. Vakavaraisuusmittareihin sisältyvät pitkän aikavälin velkaantumisaste ja käyttöpääoma.
Pitkä-aikainen velka
Pitkäaikaisten velkojen hallitsemiseksi yritysjohtajuus keskittyy alueelle, joka maksaa yritykselle rahaa ja yrittää ehkäistä jätettä. Ylemmät johtajat korostavat myös ulkoisia tekijöitä, kuten talouden tilaa ja luotonantoa. Pitkäaikainen velka on velka, joka erääntyy yli vuoden. Esimerkkejä ovat velkakirjat ja maksettavat joukkovelkakirjalainat. Sitä vastoin lyhytaikaiset velat erääntyvät 12 kuukauden kuluessa ja sisältävät myyjiä ja maksettavia veroja.
Strateginen merkitys
Yhtiön pitkän aikavälin velkasidon hallinta on jatkuva ja yhteinen ponnistus. Ylin johto hakee palautetta eri henkilöstöltä ennen kuin yritys ottaa lainaa ja hyväksyy pitkän aikavälin takaisinmaksuaineen. Moninaisuus näkökulmissa antaa ylimmälle johdolle mahdollisuuden laajentaa näkökulmaaan pienen uskollisten, samanhenkisten neuvonantajien piirin ulkopuolelle. Pitkäaikainen velanhoito edellyttää säännöllistä keskustelua ulkopuolisten asiantuntijoiden, kuten investointipankkien, riskianalyytikkojen ja tilintarkastajien kanssa. Yritysten velkojen jatkuvaa seurantaa estetään rahan puutteet, jotka ovat yleensä haitallisia toiminnalle.
Pitkäaikainen velkaantumisaste
Pitkän aikavälin velkaantumisaste kertoo, voiko yritys maksaa takaisin olemassa olevat velat ja ottaa lisää velkaa vaarantamatta sen selviytymistä. Se on tehokkuusmittari, joka tarkoittaa sitä, että sijoittajat osoittavat, miten yritys hallitsee resurssejaan. Mittari vastaa nettotulosta ja muita kuin käteisvaroja, jaettuna pitkäaikaisen velan päämäärällä. Kirjanpitäjät lisäävät nettomääräiset kulut takaisin nettotulokseen, koska nämä maksut pienentävät nettotuloja, mutta lainanottajayritys ei maksa mitään varoja. Esimerkkinä on poistot, joiden avulla yritys voi jakaa kiinteän omaisuuden kustannuksiaan useiden vuosien ajan.
Suhdeanalyysi
Pitkän aikavälin velkaantumisasteen lisäksi rahoitusjohtajat luottavat muihin indikaattoreihin vakavaraisuuden ja likviditeetin arvioimiseksi. Esimerkiksi esimiehet käyttävät velkaantumisastetta ja käyttöpääomaa. Velan ja oman pääoman suhde vastaa koko velkaa jaettuna omalla pääomalla ja heijastaa organisaation alttiutta riskille. Käyttöpääoman mittarit lyhyen aikavälin käteisvarat ja lyhytaikaiset varat vähennettynä lyhytaikaisilla veloilla.
Taloudellinen raportointi
Yritysten osalta vakavaraisuussuhteiden hallinta tarkoittaa kiinnittämistä riittävästi huomiota kohteisiin, jotka muodostavat velkaindikaattoreita ja analysoivat, miten ne vaikuttavat pitkän aikavälin kannattavuuteen. Se merkitsee myös vähitellen poistavan tai vähentävän riskienhallinnan kannalta esteitä. Näitä ovat kustannusten ylitykset ja budjettivaje, jotka kaikki ovat osa säännöllistä tehokkuusraporttia. Nettotulos ja -kulut ovat tuloslaskelman eriä, kun taas velat ovat tase-eriä.
