Velan ja omaisuuden suhde on taloudellinen suhde, jota käytetään yrityksen vipuvaikutuksen arvioimiseen - erityisesti kuinka paljon velkaa yritys harjoittaa varojensa rahoittamiseen. Joskus sitä kutsutaan yksinkertaisesti velkasuhteeksi, se lasketaan jakamalla yhtiön koko velka sen kokonaisvaroista. Keskimääräiset suhdeluvut vaihtelevat liiketoimintatyypin mukaan ja onko suhde "hyvä" vai ei, riippuu kontekstista, jossa sitä analysoidaan.
vinkkejä
-
Riskin kannalta alhaisempi suhde on parempi. Mutta mikä on "hyvä" velkasuhde, riippuu todella toimialastasi.
Matematiikan tekeminen
Velan ja omaisuuden välisen suhteen kaava on yksinkertaisesti:
Velka omaisuuserään = velka / kokonaisvarat yhteensä
Suhdetta määriteltäessä lisätään lyhytaikaiset ja pitkäaikaiset velkasitoumukset yhdessä. Lisää sitten aineettomat ja aineelliset hyödykkeet yhteen. Jaa velka varoilla ja muuntaa vastaus prosentteina. Esimerkiksi 10 000 000 dollarin omaisuuserän ja 2 000 000 dollarin velan suhde olisi 0,2. Tämä tarkoittaa, että 20 prosenttia yhtiön varoista rahoitetaan velasta.
Mitä se osoittaa
Tämän suhdeluvun laskemisesta saatu prosenttiosuus osoittaa, mikä osa yhtiön varoista rahoitetaan luotonannosta ja jota käytetään indikaattorina yrityksen kyvystä täyttää nämä velkasitoumukset. Alhaisempi velka / omaisuus -suhde viittaa vahvempaan rahoitusrakenteeseen, samoin kuin korkeampi velan ja omaisuuden suhde viittaa suurempaan riskiin. Yleisesti ottaen suhdeluku on 0,4 - 40 prosenttia - tai pienempi - hyvä velkasuhde. Yli 0,6: n suhdetta pidetään yleisesti huonona suhteena, koska on olemassa vaara, että yritys ei tuota riittävästi kassavirtaa velkansa ylläpitämiseksi. Saatat olla vaikeuksia lainata rahaa, jos suhdeluku alkaa hiipua kohti 60 prosenttia.
Riskianalyysi
Velan ja omaisuuden välisen suhteen ja riskin huomioon ottamiseksi analyysissä on otettava huomioon toimialan omaperäiset ominaisuudet. Esimerkiksi Starbucks Corp. listasi 3 932 600 000 dollaria pitkäaikaista velkaa taseessaan 1. lokakuuta 2017 päättyneeltä tilikaudelta ja sen kokonaisvarat olivat 14 365 600 000 dollaria. Niiden velkasuhde on 3 932 600 000 dollaria, 14 365 600 000 dollaria = 0,2738, eli 27,38 prosenttia. Sen määrittämiseksi, onko kyseessä suuri suhde, tämäntyyppisen liiketoiminnan yhteiset investoinnit vaikuttavat yhtälöön. Starbucksin kustannukset sisältävät 23 768 sijaintia 74 maassa, ja niissä on mukana liiketilojen vuokraus ja räätälöinti, erikoisvarusteiden hankinta ja työntekijöiden kouluttaminen ja palkkaaminen alalla, jolla on erittäin suuri liikevaihto. Lisäksi niiden on noudatettava lukemattomia elintarviketurvallisuusmääräyksiä ja muita elintarviketeollisuuteen liittyviä kustannuksia. Morningstar, globaali investointitutkija, luetteloi alan keskimääräisen velkasuhteen 40 prosentiksi. Kokonaisarvioinnin perusteella Starbucksin rahoitusasema on vankka. He voivat helposti lainata rahaa, koska velkojat luottavat siihen, että ne maksetaan takaisin kokonaan.
Kun yritys rahoittaa varojaan ja toimintaansa lähinnä velan kautta, velkojat voivat pitää yritystä luottoriskinä ja sijoittajat pelkäävät. Yksi taloudellinen suhde itsessään ei kuitenkaan anna tarpeeksi tietoa yrityksestä. Velan tarkastelussa on myös tärkeää tarkastella yhtiön kassavirtaa. Nämä luvut tarkastelivat yhdessä velkasuhteen kanssa, antavat paremman käsityksen yrityksen kyvystä maksaa velkansa.
Velan ja omaisuuden suhdemuuttujat
Velan ja omaisuuden välinen suhde antaa tietoa yhdestä ajankohdasta. Siksi analyytikoiden, sijoittajien ja velkojien on nähtävä seuraavia lukuja arvioidakseen yrityksen edistymistä velan vähentämisessä. Lisäksi teollisuus, jossa yritys harjoittaa liiketoimintaa, vaikuttaa velan käyttöön, koska velkasuhteet vaihtelevat toimialoittain ja toimialoittain. Esimerkiksi maakaasuyhtiöiden keskimääräinen velkasuhde on yli 50 prosenttia, kun taas raskaiden rakennusyritysten osuus veloista rahoitetuista varoista on keskimäärin 30 prosenttia tai vähemmän. Näin ollen tietyn yrityksen optimaalisen velkasuhteen määrittämiseksi on tärkeää asettaa vertailuarvo pitämällä kilpailijoiden vertailut.
