Sijoittajat arvioivat sijoituksen suorituskyvyn tarkastelemalla, kuinka paljon se tuo tuottoa. Ne voivat käyttää useita investointituottojen laskentamenetelmiä, joista kaksi on kumulatiiviset tuotot ja keskimääräinen vuosituotto. Molemmilla mittauksilla on etuja, ja on tärkeää tietää niiden välinen ero, kun teet investointipäätöksiä.
Kumulatiivisen tuoton mittaaminen
Kumulatiivinen tuotto mittaa investoinnin koko tuoton suhteessa määrätyn ajan kuluessa sijoitettuun päämäärään. Aika voi olla kuukausia, yksi vuosi tai monta vuotta; mittausaika riippuu täysin mittauksen tekijästä. Voit laskea kumulatiivisen tuoton vähentämällä investoinnin alkuperäisen hinnan nykyisestä hinnasta ja jakamalla tämän eron alkuperäiseen hintaan. Ilmoita vastaus prosentteina. Esimerkiksi jos sijoittaja asettaa 1,000 dollaria tietylle osakkeelle ja hänen osakkeensa kokonaisarvo nousee 2500 dollariin kymmenen vuoden aikana, hänen sijoituksensa on kertynyt 150 prosentin kumulatiivinen tuotto.
Keskimääräinen vuotuinen tuotto
Sitä kutsutaan myös sisäiseksi tuotoksi, keskimääräinen vuotuinen tuotto mittaa investoinnin keskimääräistä tuottoa vuosittain tietyn vuoden aikana sen sijaan, että koko tuotto olisi kyseisen kauden lopussa. Kumulatiivisen tuoton laskennan tavoin tämä ilmaistaan myös prosentteina. Jotta tämä laskelma voitaisiin tehdä, vähennä investoinnin arvo kyseisen vuoden lopussa kyseisen sijoituksen arvosta edellisen vuoden lopussa ja jaa tämä ero investoinnin arvoon kyseisen vuoden lopussa. Tee tämä jokaisena vuodenaikana, jona haluat mitata keskimääräisen vuotuisen tuoton. Ilmoittakaa kunkin vuoden tuotto prosentteina. Keskimäärin kaikki nämä prosenttiosuudet ovat keskimääräisen vuosituoton löytämiseksi.
Virheiden välttäminen
Yleinen virhe kokemattomille sijoittajille voi olla olettaa, että he voivat jakaa kumulatiivisen tuoton mitatun vuoden vuosimäärällä ja saada keskimääräinen vuotuinen tuotto. Tämä ei kuitenkaan anna oikeaa keskimääräisen tuoton mittausta. Esimerkiksi investointi, jonka keskimääräinen vuotuinen tuotto on 20 prosenttia, tuottaa kumulatiivisen tuoton, joka on paljon suurempi kuin 200 prosenttia kymmenen vuoden kuluttua.
Menetelmän valitseminen
Koska sekä kumulatiivinen tuottoprosentti että keskimääräinen vuotuinen tuottoprosentti ovat molemmat yleisiä, voit käyttää jompaakumpaa niistä ilmaisemaan tietyn sijoituksen tuoton. Kumulatiivinen tuotto on menetelmä, jota käytetään, jos teet ennusteita, jotka perustuvat aikomukseen myydä sijoitus tietyssä pisteessä, kun taas keskimääräinen vuotuinen tuotto on menetelmä, jota käytetään, jos yrität analysoida tietyn investoinnin pitkän aikavälin terveyttä.
