Käyttöpääoman hallinta varmistaa, että yhtiöllä on kassavirta jatkaakseen päivittäistä liiketoimintaa. Käyttöpääoman analyysi antaa tietoa yhtiön taloudellisesta asemasta. Esimerkiksi yritykset, joiden käyttöpääoma on suurempi, kokevat vähemmän taloudellista stressiä vaikeiden aikojen tai korkean asiakastilauksen aikana. Kaikilla yrityksillä on pysyviä käyttöpääomavaatimuksia, ja joillakin yrityksillä on myös tilapäisiä rahoitustarpeita.
Käyttöpääoman laskeminen
Yritykset laskevat käyttöpääoman vähentämällä velat varoista. Jäljellä oleva määrä on pääoma, jota yritys voi käyttää toimien rahoittamiseen. Omaisuuseriin sisältyvät varastot ja myyntisaamiset. Liiketoimintajakson analyysi määrittää yrityksen käyttöpääoman tarpeet. Yrityksen on esimerkiksi analysoitava myyntisaamiset niiden päivien osalta, jotka vaaditaan maksun saamiseksi asiakkailta. Varastointianalyysi määrittää, kuinka kauan tuotteen muuntaminen myyntisaamisiksi tai käteiseksi yritykselle. Yritysten velkojen analysointi tarkastelee, kuinka monta päivää yritys tarvitsee maksamatta olevien laskujen maksamiseen.
Pysyvät tarpeet
Yritykset, joilla on pysyvä käyttöpääoma, tarvitsevat lisärahoitusta varojen ja käteisvarojen maksamiseen kuluvan ajan välisen eron rahoittamiseksi. Yrittäjän mukaan useimmat yritykset tarvitsevat rahoitusta toimintajakson rahoittamiseen. Pysyvät käyttöpääomavaatimukset ovat olemassa, kun aika, joka tarvitaan varojen muuntamiseen käteisvaroihin, ylittää maksuvelvollisuuden maksamisajan. Liiketoiminta vaatii ylimääräistä käyttöpääomaa aukon täyttämiseksi.
Väliaikaiset tarpeet
Yritykset voivat vaatia lisää käyttöpääomaa vain joissakin pisteissä vuoden aikana. Esimerkiksi lomakauden aikana vähittäiskauppa voi vaatia ylimääräisiä varoja maksamaan ylimääräistä varastoa ja lisähenkilöstöä. Kaikkia tilapäisiä käyttöpääoman tarpeita ei ole aiheutunut kausiluonteisista kuluista. Esimerkiksi yritys, joka kokee korkean asiakaskokemuksen, voi vaatia tilapäistä käyttöpääomaa.
Väliaikaiset lähteet
Yritykset voivat rahoittaa käyttöpääoman tarpeita useilla eri lähteillä. Esimerkiksi yritys voi työskennellä myyjien kanssa maksuehtojen laajentamiseksi epätavallisen suurelle tilaukselle.Myyjä voi vaatia todisteita tilauksesta luottolaajennuksen vakuudeksi, ja jotkut toimittajat toimittavat panttioikeuden maksua vastaan. Luotto- tai lyhytaikainen laina voi myös rahoittaa tilapäisiä käyttöpääoman tarpeita epätavallisen korkeiden asiakastilausten aikana.
