Rahavirtalaskelmassa, joka tunnetaan yleisesti rahavirtalaskelmana, esitetään käteisvarat ja -virtaukset tietyn tilikauden aikana. Yritykset laativat rahavirtalaskelman käyttäen tuloslaskelman tietoja, jotka osoittavat myynnin ja voiton, sekä taseen, jossa esitetään yhteenveto yhtiön varoista, veloista ja omasta pääomasta. Sijoittajat, lainanantajat ja muut ulkopuoliset sidosryhmät käyttävät kassavirtalaskelmaa arvioidakseen yhtiön taloudellista terveyttä.
Likviditeettianalyysi
Lokakuussa 1998 julkaistussa artikkelissa "Journal of Accountancy" artikkelissa John R. Mills ja Jeanne H. Yamamura viittaavat siihen, että kassavirran suhteet ovat luotettavampia indikaattoreita likviditeetistä kuin muut suhteet, koska kassavirtalaskelma ei sisällä noncash-eriä tai muuta kirjanpitoa temppuja. Siinä esitetään kauden lopussa käytettävissä olevat käteisvarat, rahoitus ja sijoitus. Yhteinen kassavirta on operatiivisen kassavirran suhde, joka on nettorahavirran suhde lyhytaikaisiin velkoihin. Tämä suhde osoittaa yhtiön kyvyn täyttää lyhytaikaiset velkasitoumukset. Liiketoiminnan rahavirta on nettotuotto ja oikaisut muissa kuin käyttöomaisissa erissä ja käyttöpääoman muutoksissa, jotka vastaavat lyhytaikaisia varoja miinus lyhytaikaiset velat.
Trendianalyysi
Ulkoiset käyttäjät voivat käyttää yrityksen kassavirta-raportteja useista tilikausista trendien määrittämiseksi. Vakaan tai kasvavan kassavirran myönteinen kehitys osoittaa taloudellista terveyttä. Laskeva suuntaus viittaa perustavanlaatuiseen heikkouteen, vaikka alhaiset kassavirrat eivät välttämättä ole huonoja. Esimerkiksi biotekniikkayrityksellä voi olla negatiivinen operatiivinen kassavirta, koska sen on investoitava tutkimukseen ja kliinisiin tutkimuksiin ennen kuin se voi viedä tuotteitaan markkinoille. Jotkut sijoittajat pitävät vapaan kassavirran tärkeämpänä kuin mikään muu rahavirtojen tilinpäätös. Vapaa kassavirta on yhtä suuri kuin liiketoiminnan kassavirta vähennettynä investoinneilla.
Riskin arviointi
Mills ja Yamamura viittaavat siihen, että luotonantajat, luottoluokituslaitokset ja luotonanalyytikot ovat käyttäneet kassavirtaa suhteessa riskien arviointiin. Tilintarkastajat voivat myös käyttää näitä kassavirtasuhteita rahavirtalaskelman ja muiden tilinpäätösten välisten erojen havaitsemiseksi ja suunnitella tarkastuksensa näiden erojen ympärille. Sijoittajat voivat käyttää kassavirtalaskelmaa arvioidakseen osinkomaksujen luotettavuutta ja yhtiön kykyä selviytyä jyrkistä taloudellisista laskusuhdanteista.
Sisäisen käytön näkökohdat
Yritykset voivat käyttää rahavirtalaskelmia sisäiseen suunnitteluun. Johto voi arvioida tulevia kassavirtoja nykyisten ja historiallisten kassavirtojen kehityksen perusteella. Johto käyttää usein netto-nykyarvoanalyysiä vaihtoehtoisten sijoitusten vertailuun. Tämä analyysimenetelmä perustuu kohtuullisiin kassavirtaennusteisiin, joita johto voi myös käyttää mahdollisten rahoituksen puutteiden tunnistamiseen ja välttämiseen.
