Rahoitusanalyytikko käyttää laajaa valikoimaa menetelmiä ja tekniikoita yritysanalyysiin. Kuten mekaanikko, hän valitsee työkalun, joka parhaiten sopii hänen tarpeisiinsa. Jotkut suosituimmista menetelmistä ovat laskennallisesti yksinkertaisia ja niitä voidaan soveltaa lähes kaikilla. Joidenkin näiden kaupan temppujen ymmärtäminen on tärkeää analysoitaessa yrityksiä, jotka saattavat olla kiinnostuneita sijoittamaan tai analysoimaan omaa liiketoimintaa.
Horisontaalinen analyysi
Horisontaalinen analyysi vertaa taloudellisia tuloksia ajan mittaan. Taloudellisen tilinpäätöksen analyytikko vertailee tulevien vuosien tuloslaskelmia tai taseita trendien tai mallien paljastamiseksi. Vaikka se on hyödyllinen, tällä menetelmällä on myös haittoja. Esimerkiksi kertaluonteiset kirjanpitokulut, kuten arvonalentumiskustannukset, luonnonkatastrofien tappiot ja muutokset yritysrakenteessa voivat estää tarkan analyysin.
Vertikaalinen analyysi
Pystysuuntainen tai kokokokoinen analyysi laatii tilinpäätöksen, joka on muutettu prosentteina myynnistä tai muista tilikategorioista. Tämä tekniikka antaa analyytikoille mahdollisuuden nähdä eri tilinpäätösluokkien koostumukset. Tuloslaskelmassa myyntiä käytetään yleisesti viiteryhmänä ja se on kaikkien muiden laskelmien nimittäjä; taseessa käytetään varoja, velkoja ja omaa pääomaa. Vertikaalisen analyysin haittapuoli on se, että se tarjoaa vain tarkastelun yhdestä ainoasta toimintajaksosta, yleensä vuodesta. Tämä voi vaikeuttaa johtopäätösten tekemistä liiketoiminnasta ajan myötä.
Suhdeanalyysi
Rahoitusanalyytikot käyttävät laajaa joukkoa tekniikoita, jotka tunnetaan yhteisesti suhdeanalyysinä. Yleisessä menettelyssä lasketaan erilaisia taloudellisia suhdelukuja, kuten voittomarginaalia, myyntisaamisia ja varastojen vaihtosuhteita, ja verrataan niitä muihin yrityksiin tai yleisiin peukaloihin. Käytössä on satoja taloudellisia suhdelukuja ja jopa eri menetelmiä samojen suhdelukujen laskemiseksi. Tästä syystä suhdeanalyysin katsotaan olevan enemmän taidetta kuin tiedettä. Tämä epäjohdonmukaisuus on yksi tekniikan alasajoista.
benchmarking
Tekniikka, jota käytetään usein sekä suhdeanalyysin että vertikaalisen analyysin avulla, on vertailuarvo, joka laskee yhteisen kokoisia tilinpäätöksiä tai rahoitussuhteita ja vertaa niitä muihin yrityksiin ja alan standardeihin. Tämä tekniikka on suosittu ja sitä käytetään joskus vertaamaan yritystä kilpailijoihinsa. On kuitenkin tärkeää huomata, että jokainen yritys on erilainen; jopa saman toimialan yrityksillä voi olla hyvin erilaisia johtamisfilosofioita, tavoite- ja kustannusrakenteita. Vertailuanalyysi voi näin ollen olla tehokas väline, mutta se ei ehkä sovi yritysten sijoittamiseen tai suoraan vertaamiseen.
