Samoin kuin mikä tahansa muu yrityslaina, luontoissuoritukseltaan laina, jota usein kutsutaan PIK-laina, edellyttää lainanottajalta korkoa. Toisin kuin useimmat yrityslainat, PIK-lainan korkoa ei kuitenkaan makseta käteisellä laina-ajan kuluessa. Sen sijaan lainanottaja toimittaa koron ei-käteisellä muodossa. Niin kauan kuin lainaa käytetään liiketoiminnallisiin tarkoituksiin, PIK-koron arvon pitäisi olla verovähennyskelpoinen.
PIK-lainat
Maksu-laina-lainat antavat yrityksille mahdollisuuden lainata rahaa suhteellisen lyhyeksi ajaksi - viisi vuotta on yleistä - ilman, että tarvitsisi käydä rahaa käteisvarojen hoitamiseen. Sen sijaan se antaa lainanantajalle jotain muuta arvoa, usein osakkeita yhtiössä. Sano, että yritys ottaa viiden vuoden pituisen 5 miljoonan dollarin lainan, jonka vuotuinen korko on 10 prosenttia. Ensimmäisen vuoden jälkeen yhtiö velkaa 500 000 dollaria PIK-korolla.
Yhdistävät korot
Yksi PIK-lainan määrittävistä piirteistä on se, että lainanottaja ei vain niputtaa velkoja osakkeina ja lähettää ne lainanantajalle. Sen sijaan PIK-osakkeiden arvo lisätään lainan pää- saldoon, mikä mahdollistaa kiinnostuksen yhdisteen. Vuoden kuluttua 10 prosentin vuosikorosta, 5 miljoonan dollarin esimerkkilainassamme lainan saldo on 5 500 000 dollaria. Toisen vuoden ja 10 prosentin koron jälkeen se on 6 050 000 dollaria ja niin edelleen. Viiden vuoden lopussa saldo on 8,052,550 dollaria - 5 miljoonan dollarin alkuperäinen pääoma ja 3,052,550 dollarin arvoinen osake korkona. PIK-lainat erääntyvät kokonaisuudessaan eräpäivänä, joten tämä on ensimmäinen kerta, kun lainanottaja joutuu maksamaan tosiasiallisen maksun. Lainasopimuksesta riippuen lainanantajalla voi olla mahdollisuus ottaa osakkeita - tai mitä tahansa PIK: n eduksi - tai vaatia rahavaroja, jolloin lainanottajan on myytävä varastossa.
Verovähennys
Niin kauan kuin lainaa käytetään liiketoimintaan ja laina täyttää sisäisen tulonpalvelun standardit vähennyskelpoisista koroista, lainanottaja voi vähentää PIK-koron liiketoimintakuluina. Kun lainanottaja voi tehdä vähennyksen, se riippuu siitä, mitä kirjanpitomenetelmää lainanottaja käyttää. Jos se tekee kirjanpidon käteisperusteisesti, vähennys tulee, kun korko on tosiasiallisesti maksettu - laina-ajan päättyessä. Jos se käyttää suoriteperusteista kirjanpitoa, lainanottaja vähentää sen kertymän vuoden korot - 500 000 dollaria ensimmäisenä vuonna, 550 000 dollaria toisena vuonna ja niin edelleen.
Kelpoiset lainat
Yritykset voivat vähentää lainan korot, mukaan lukien PIK-korot, vain, jos laina täyttää kolme kriteeriä. Ensinnäkin lainanottajan on oltava laillisesti vastuussa velasta, mikä merkitsee sitä, että jonkun muun lainasta maksetut PIK-korot eivät ole vähennyskelpoisia. Toiseksi lainaa on pidennettävä sillä tarkoituksella, että lainanottaja palauttaa sen kokonaan - toisin sanoen, että sitä ei anneta tietyissä olosuhteissa. Kolmanneksi lainanottajalla ja lainanantajalla on oltava "todellinen velallisen ja velkojan suhde", joka ei ole tarkasti määritelty verolainsäädännössä, mutta joka ehdottaa virallista lainasopimusta, jossa on ilmoitettu korko- ja maksuaikataulu. kättelysopimus."
