Eläminen siitä, mitä ansaitset, on hieno lyhyellä aikavälillä, mutta jos elämäsi tavoitteet sisältävät rahaa eläkkeelle siirtymiseen - tai vain hauskaa tällä välin - se tarkoittaa, että sinun täytyy alkaa investoida. Tämä edellyttää investointien täydellistä sanastoa ja niiden mukaisia käsitteitä. Yksi niistä on markkina-arvo tai markkina-arvo, joka on perus- tapa arvioida tutkittavia yrityksiä.
Määritä markkina-arvo
Monet sijoittajien käyttämistä laskelmista kiertävät monimutkaisia matemaattisia tai abstrakteja käsitteitä. Markkina-arvo ei ole yksi niistä. Voit laatia yrityksen markkina-arvon ylärajaa etsimällä maksamattomien osakkeiden lukumäärän ja kertomalla tämän numeron nykyiseen osakekurssiin. Tehokkaasti, mitä se kertoo, miten markkinat arvostavat yritystä. Voit ajatella sitä "valmistajan ehdottavana vähittäiskaupana" julkisille yrityksille. Se ei kerro, mitä yritys kannattaa, koska markkinat saattavat tällä hetkellä aliarvioida tai yliarvioida yhtiötä eri syistä. Se on silti hyödyllinen toimenpide, koska se antaa karkean käsityksen siitä, kuinka suuri yritys on ja mitä resursseja sillä on.
Markkinoiden pääomakategoriat
Suurin osa lähteistä tunnistaa markkina-arvon kolme päätasoa: suuret yritykset, suuret yritykset, pienet yhtiöt ja keskisuuret yhtiöt. Näitä termejä ei ole määritelty teollisuudelle tai viranomaiselimelle, ja ne muuttuvat ajan myötä, kun markkinat nousevat edelleen, mutta teollisuus kokonaisuudessaan luo laajan konsensuksen.
Vuodesta 2018 lähtien suurten yhtiöiden katsottiin yleisesti olevan niitä, joiden markkina-arvo on 10 miljardia dollaria tai enemmän, keskisuuret yritykset olivat 2 miljardin ja 10 miljardin dollarin välisiä ja pieniä yhtiöitä, joiden arvo oli 250 miljoonaa dollaria 2 miljardia dollaria. Monet sijoittajat tunnustavat vielä kaksi tasoa: mikrolukko yrityksille, joiden arvo on alle 250 miljoonaa dollaria, ja yli 200 miljardin dollarin arvosta.
Cap-koon merkitys
Cap-koko on tärkeä näkökohta, kun päätät, mitkä yritykset sijoittavat, koska yritykset, joilla on suuret ja pienet markkina-arvot, tarjoavat selvästi erilaisia riskejä ja mahdollisuuksia. Suuryritysten yritykset ovat yleensä vakiintuneita ja vakiintuneilla markkinoilla kehittyneitä. Niiden taskut ovat riittävän syviä, jotta ne pysyisivät epäsuotuisissa tilanteissa, kuten markkinoiden taantumissa tai kovassa kilpailussa, vaurioitumatta.
Keskisuuret yritykset ovat usein uusimpia yrityksiä, jotka ovat saaneet varhaisen kasvun kipunsa ja joilla on erinomainen kasvupotentiaali. Pienet yhtiöt voivat olla markkinoita niillä markkinoilla tai uusilla aloilla tai uusia tulokkaita vakiintuneilla markkinoilla, jotka ovat löytäneet tavan erottaa itsensä vakiintuneemmista yrityksistä.
Cap-koko ja monipuolistaminen
Useimmat sijoitusstrategiat kiertävät voimakkaasti monipuolistamista. Ajatuksena on pitää laaja valikoima erilaisia investointeja niin, että ajat ovat hyviä tai huonoja, sinulla on aina osa salkusta, joka antaa sinulle tuottavaa hyötyä. Esimerkiksi sinulla voi olla yhdistelmä yksittäisiä osakkeita, sijoitusrahastoja tai valuuttakauppoja, joukkovelkakirjoja tai ehkä jopa Bitcoinia tai jotakin muuta cryptocurrencyia. Voit myös monipuolistaa tiettyä luokkaa, kuten varastoja. Yksi tapa tehdä se on omistamalla yritysten osakkeita eri markkina-arvojen tasoilla.
Suuryritysten yritykset ovat yleensä turvallisia ja vakaita ja tarjoavat pienempiä voittoja mutta vähemmän riskejä. Keskisuuret yritykset ovat vaihtelevampia, mutta tarjoavat mahdollisuuden kasvuun ja merkittävämpiin tuottoihin. Pienet yhtiöt ovat riskialttiimpia, mutta joskus löytyy sellaisia pitkäaikaisia "kotikäyttöön" tehtyjä investointeja, joita voit hemmotella koko elämäsi ajan. Walmart ja Microsoft olivat pienimuotoisia yrityksiä kerran.
Applen markkina-arvo
Yleiset määritelmät ovat hyviä, mutta on usein hyödyllistä tarkastella tiettyjä yrityksiä, jotta saat paremman tuntuman siitä, kuinka suuret, keskisuuret ja pienet yhtiöt näyttävät reaalimaailmassa. Vuoden 2018 lopulla suurimpien yhtiöiden suurin oli tech-jättiläinen Apple. Sillä oli yhteensä 4,83 miljardia osaketta, joiden arvo oli noin 222 dollaria ja joiden markkina-arvo oli yhteensä 1,07 miljardia dollaria. Suuryritysten katsotaan yleensä tarjoavan rajallisia mahdollisuuksia suuriin tuottoihin, mutta teknologiayritykset voivat olla poikkeus.
Vaikka kaupankäynnin kohteena oli 222 dollaria lokakuussa 2018, Apple osti hieman alle 75 dollaria lokakuussa 2013. Perinteisempi yritys, jolla on valtava markkina-arvo, on Johnson & Johnson. 2,68 miljardilla osakkeella vaihdettiin noin 133 dollaria, ja sen markkina-arvo lokakuussa 2018 oli 359 miljardia dollaria. Sen osakekurssi lokakuussa 2013 oli hieman yli 92 dollaria, mikä edustaa edelleen vahvaa kasvua, mutta ei Applen luokassa. Toisin sanoen, voit silti saada hyviä tuottoja joistakin suurista osakkeista, kunhan ne ovat oikeita.
Foot Lockerin markkina-arvo
Erinomainen esimerkki keskisuuresta yhtiöstä on urheilullinen jalkineiden vähittäiskauppias Foot Locker. Lokakuussa 2018 sillä oli yli 114 miljoonaa osaketta, joiden hinta oli noin 49 dollaria osakkeelta, ja jonka markkina-arvo oli 5,7 miljardia dollaria. Kokonaisuutena vähittäiskauppa on tietysti vetänyt viime vuosina, mutta Foot Locker on pysynyt hyvin, ehkä siksi, että urheilukengillä mahdollisuus kokeilla niitä henkilökohtaisesti - toisin kuin tilaaminen verkossa - on melko tärkeä. Lokakuussa 2013 Foot Locker vaihtoi noin 37 dollaria ja nousi yli 49 dollariin lokakuuhun 2013 mennessä. Se on melko reilua kasvua, mutta keskikorkoiset osakkeet ovat epävakaampia. Näiden viiden vuoden aikana osakkeet ovat olleet jopa 77 dollaria ja jopa 30 dollaria. Riippuen siitä, milloin ostit ja myytiin, Foot Locker olisi saattanut sinut siistiin voittoon tai aiheuttanut sinulle merkittävän tappion.
Universal Insurance Holdingsin markkina-arvo
Mega-cap-yrityksiä, kuten Apple, on suhteellisen vähän, mutta paljon pienempiä yrityksiä. Yksi hyvä esimerkki pienikorkoisesta yrityksestä on Florida-pohjainen Universal Insurance Holdings. Se on suhteellisen pieni toimija vakuutustoiminnassa. Yli 34 miljoonan osakkeen hinta on noin 45 dollaria lokakuussa 2018, ja sen markkina-arvo on 1,57 miljardia dollaria. Yhtiö toimii pääasiassa asuntovakuutuksessa, ja yksi tytäryhtiö on erikoistunut 1 miljoonan dollarin tai suurempien asuntojen arvoon. Se on parhaiten perustettu Floridan markkinoille, mutta on laajentanut toimintaansa useisiin muihin Etelä-Englannin osavaltioihin ja New Yorkiin. Lokakuussa 2013 sen osakkeet olivat vain 7,80 dollaria, joten yhtiön viiden vuoden kasvu on ollut vaikuttavaa. Kasvun jatkumisen mahdollisuus tai suurempien kilpailijoiden hankkimien yritysten kaltaiset yritykset tekevät niistä niin houkuttelevia sijoittajille, jotka ovat valmiita kohtaamaan riskit, jotka aiheutuvat rahojensa sijoittamisesta pienempiin yrityksiin.
Sijoittajien markkina-arvon rajoitukset
Markkinakorkeus on yksi ensimmäisistä asioista, joita tarkastellaan ennen kuin sijoittat yritykseen, mutta se on vain yksi monista luvuista, joita käytät.Sen arvo tulee alkuvaiheessa, kun olet päättänyt sijoitusstrategiasta ja etsivät yrityksiä, jotka sopivat suuriin, keskisuuriin tai pieniin korkoihin. Kun olet havainnut mielenkiintoisia yrityksiä jokaisessa luokassa, voit esimerkiksi tarkastella mielekkäempiä indikaattoreita, kuten osinkotuottoa tai niiden hinta-tuotto-suhdetta, jota yleensä lyhennetään nimellä P / E. P / E-suhde on vain markkina-arvo, joka on jaettu vuoden verotulojen jälkeen, mikä antaa sinulle osuuden yhtiön kannattavuudesta. Se on hyvä indikaattori jatkuvasta kasvusta. Osinkotuotto kertoo, kuinka paljon sijoituksesi tuo sinulle osinkoja, mikä yleensä pätee salkkuun, joka on sijoitettu konservatiivisesti. Kuinka paljon panostat tähän tai mihinkään muuhun osakkeen arvoon, todella pienenee sijoitustavoitteisiin ja strategiaan, jota käytät niiden saavuttamiseen.
