Kun tarkastellaan mahdollisia yritysten investointeja, on tavallista, että rahoitusalan ammattilaiset tutkivat yhtiön bruttokatetta ja sijoitetun pääoman tuottoa. Bruttomarginaali on merkittävä sijoittajan tuoton ennustaja, mutta nämä kaksi termiä eivät ole samat. Yritysten johtajien ja niiden sijoittajien olisi voitava helposti erottaa sijoitetun pääoman tuotto ja bruttokateprosentti ja hyödyntää heidän tietonsa taloudellisen tuloksen arvioimiseksi.
Sijoitetun pääoman tuotto
Sijoitetun pääoman tuotto on määrä, jonka tietty investointi maksaa takaisin prosentteina alkuperäisestä sijoituksesta. Esimerkiksi investointi, joka palauttaa 108 dollaria 100 euron alkuperäisestä pääomasta, on 8 prosentin tuotto, kun 8 dollaria on nettotuotto. Sijoitetun pääoman tuottoa käytetään yleensä tietyn osakkeen tai joukkovelkakirjalainan laadun arvioimiseen, mutta joissakin tapauksissa johtajat käyttävät joskus sijoitetun pääoman tuottoa yrityksen tekemien päätösten, strategioiden ja ostosten perusteella.
Myyntikate
Bruttokateprosentti on taloudellinen suhde, joka vertaa tuloja ja suoria kustannuksia. "Tulot miinus suorat kustannukset ovat bruttomarginaalia", Darren Dahlin "Inc." mukaan. lehden. Bruttomarginaali ilmaistaan yleensä prosentteina. Bruttokateprosentti liittyy läheisesti merkintään, ja yritykset, joilla on hyvä bruttokateprosentti, ovat huomattavasti todennäköisempiä kuin ne, jotka kattavat tuskin niiden kustannukset. Bruttokateprosenttiin ei sisälly välillisiä myyntikustannuksia, kuten vuokria, palkkoja ja mainontaa, mutta ne sisältävät inventaario- ja työpaikkakustannukset.
yhteys
Rahoitusasiantuntijan Jay mukaan mukaan bruttokateprosentti on tärkeä sijoittajien tuoton ennustaja, joka on lopulta mitä omistajat ja osakkeenomistajat etsivät. Tämä johtuu siitä, että yritykset, joilla on riittämättömät bruttomarginaalit, eivät tuota riittävästi tuloja toimintansa rahoittamiseen. Bruttomarginaalia käytetään joskus yritysten johtajien poistamiseen mahdollisista kustannusvalvonnan tai alihinnoittelun ongelmista. Bruttokateprosentti voi usein olla ennakoiva sijoitusten pitkän aikavälin mahdollinen tuotto. Uusilla yrityksillä on usein negatiivinen tai huono tuotto sijoituskustannusten takia, mutta niillä, joilla on huomattava bruttokateprosentti, on paljon todennäköisempää saavuttaa voitto, jos he selviävät ensimmäisistä vuosistaan.
Keskeiset erot
Vaikka bruttokateprosentti liittyy läheisesti sijoitetun pääoman tuottoon, ei aina käänny toiselle. Yritykset, joilla on merkittäviä välillisiä kustannuksia, kärsivät edelleen investointien negatiivisesta tuotosta, vaikka ne toimivat hyvin bruttokate. Lisäksi markkinoiden muutokset voivat vaikuttaa negatiiviseen kasvumarginaaliin tulevaisuudessa, joten trendit ovat aina tärkeitä ja aiemmat tulokset eivät takaa tulevaa tuottoa.
