Rahasto, jonka yhtiö maksaa vuosittain eläkejärjestelmäänsä, sijoitetaan luottamukseen ja sijoitetaan osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin ja muihin sijoituksiin. Nämä ovat suunnitelman varat. Joka päivä, suunnitelman varojen markkina-arvo on rahamäärä, jonka yritys saisi, jos se olisi maksettu investoinneissa. Aktuaari ei voi käyttää markkina-arvoa ennustamaan rahamäärää, jonka yhtiö tarvitsee varata tuleville eläkeläisille, koska se vaihtelee vuosittain niin paljon kuin osakemarkkinat nousevat ja laskevat.
Markkina-arvon vaihtelut
Jos osakemarkkinat laskevat 30 prosenttia tietyllä vuodella ja vakuutusmatemaattori käyttää suunnitelman varojen markkina-arvoa matemaattisessa mallissa, tulokset todennäköisesti yliarvioivat rahamäärän, joka yrityksen on maksettava eläkejärjestelmään. Jos osakemarkkinat nousevat 30 prosenttia tietyn vuoden aikana, markkina-arvo saa mallin aliarvioimaan, mitä yhtiön panoksen on oltava.
Vakuutusmatemaattinen arvo
Aktuaari pitää yhtiön investointien pitkän aikavälin suorituskykyä matematiikan avulla tasoittamalla vaihtelut vuosittain. Se luo suunnitelman varojen vakuutusmatemaattisen arvon, joka on investointien todennäköinen arvo tyypillisten pitkän aikavälin sijoitustulosten perusteella. Tätä numeroa käytetään sen jälkeen arvioidakseen, kuinka paljon rahaa yrityksen on varattava kuluvana vuonna tulevien eläkevelvoitteidensa maksamiseen.
