Hallitukset vaikuttavat talouteen kahdella tavalla: rahapolitiikka ja finanssipolitiikka. Rahapolitiikka koostuu rahan tarjonnan (liikkeessä olevan rahamäärän) mukauttamisesta ja korkokannan asettamisesta (pankkien toisilleen lainoista maksama korko). Finanssipolitiikassa käytetään valtion verotusta, menoja ja lainoja talouden vaikuttamiseksi.
Rahapolitiikka
Keskuspankki luo rahapolitiikkaa valvomalla rahansiirtoa ja korkoa (joka tunnetaan erityisesti nimellä "prime rate" tai taloudellinen hinta, "rahan hinta"). Näillä politiikoilla pyritään vakauttamaan taloutta edistämällä lainanottoa ja investointeja sekä kontrolloimalla työttömyyttä ja inflaatiota.
Rahavarasto
Valvomalla rahan tarjontaa keskuspankki määrittelee, kuinka paljon rahaa on taloudessa tietyllä hetkellä. Kun tarjonta kasvaa, rahayksikön arvo laskee ja ihmiset käyttävät enemmän. Kun rahan tarjonta pienenee, rahayksikön arvo kasvaa ja inflaatio laskee. Keskuspankit muuttavat rahansiirtoa ostamalla tai myymällä joukkovelkakirjoja tai tulostamalla rahaa.
Korko
Keskuspankki määrittää alimman mahdollisen korkotason taloudessa, jota kutsutaan "prime rate" -periaatteeksi. Keskuspankki perii tämän korkokannan kaupallisille pankeille myönnetyistä lainoista, ja liikepankit veloittavat toisilleen samanlaisen korkon lainoille. Pankit veloittavat asiakkailta korkeamman korkotason, mutta se nousee ylös ja alas prime-korolla. Alhaiset korot kannustavat lainanottoon ja investointeihin (jotka ovat olennaisen tärkeitä kasvavan talouden kannalta), kun taas korkeat korot kannustavat varovaisuuteen ja rajoittavat riskinottoa (joka valvoo inflaatiota).
Finanssipolitiikka
Finanssipolitiikka koskee valtion velkaa, menoja ja verotusta, ja se vaikuttaa talouteen kokonaiskysynnän (kuinka paljon ihmiset käyttävät) avulla. Finanssipolitiikkaa on kolme: neutraali, ekspansiivinen ja supistuva. Hallitukset pyrkivät neutraaliin finanssipolitiikkaan tasapainottaessaan budjettejaan, jotta menot vastaavat tuloja. Kun hallitukset rakentavat ylijäämiä (menot ovat pienemmät kuin tulot), ne harjoittavat supistavaa politiikkaa, kun taas alijäämät (menot ovat enemmän kuin tulot, mikä merkitsee valtion lainanottoa) merkitsevät ekspansiivista politiikkaa.
Kokonaiskysyntä
Kokonaiskysyntä on talouden kokonaismenojen määrä. Hallitukset voivat vaikuttaa kokonaiskysyntään veropolitiikan avulla kahdella tavalla: verotuksella ja menoilla. Kun hallitus päättää, kuinka paljon veroa maksetaan, se vaikuttaa väestön taloudelliseen toimintaan. Yleisesti ottaen veronalennukset ja verokannustimet lisäävät kokonaiskysyntää valtion tulojen kustannuksella, kun taas verojen korotuksella on päinvastainen vaikutus. Hallitukset voivat myös vaikuttaa kokonaiskysyntään kuluttamalla, kohdentamalla tiettyjä toimialoja, joilla on tukea tai valtion sopimuksia ekspansiivisessa politiikassa, ja rajoittamalla liittovaltion hankkeita ja vähentämällä tukia supistuvassa politiikassa.
