Taloudelliset suhdeluvut ilmaisevat tulojen, voittojen ja muiden tilinpäätöserien välisiä suhteita. Johto ja sijoittajat voivat käyttää suhdetta arvioidakseen yrityksen suorituskykyä ajan myötä ja teollisuutta vastaan. Rahavirta-tuotto-suhde, joka tunnetaan myös nimellä kassavirta-myynti-suhde tai kassavirta-myynti-suhde, on operatiivisen kassavirran suhde tuloihin. Se osoittaa johdon kyvyn muuttaa tulot voittoon ja nettorahavirtaan.
faktat
Suhteen kaava on operatiivinen kassavirta jaettuna liikevaihdolla prosentteina ilmaistuna. Liiketoiminnan rahavirta on nettotuotto ja ei-kassavirtalaskelma-erien, kuten poistokustannusten, ja käyttöpääoman muutosten oikaisut, joka on lyhytaikaisten varojen ja lyhytaikaisten velkojen erotus. Poistot ovat käyttöomaisuuden kustannusten kohdentaminen sen taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Lyhytaikaiset varat sisältävät käteisvarat, varastot ja myyntisaamiset, jotka sisältävät luotto-ostoihin sisältyvät erät. Lyhytaikaiset velat sisältävät velat, maksettavat palkat ja muut lyhytaikaiset velat.
Merkitys
Johto, sijoittajat ja muut sidosryhmät voivat käyttää kassavirta-tuotto-suhdetta arvioidakseen sisäisten kustannusten valvonnan tehokkuutta. Korkea suhde tarkoittaa yleensä sitä, että yhtiö pystyy muuttamaan korkeamman prosenttiosuuden tuloistaan voittoihin ja nettorahavirtaan. Tasainen tai kasvava trendilinja on yleensä osoitus johdonmukaisesta myynnin kasvusta ja tehokkaasta kustannusten hallinnasta. Huono saatavien perintä ja korkeammat kulut ovat eräitä syitä laskevaan suuntauslinjaan.
strategiat
Liiketoiminnan rahavirta riippuu nettotulosta, joka on tulot miinus menot. Siksi, jos yritys tuottaa korkeampia tuloja, sen on säilytettävä kustannukset vakaana suhteessa liikevaihtoon, jotta liiketoiminnan kassavirta ja kassavirta-tuotto-suhde kasvaisivat. Jos liikevaihto laskee, yhtiön on vähennettävä kuluja vastaavalla tavalla samalla kassavirta-tuotto-suhteella. Muita suhdelukuja lisääviä strategioita ovat muun muassa käteisen sijasta ostot, luotonantovaatimusten kiristäminen ja viivästyneiden tilien seuranta.
esimerkki
Jos yrityksen liikevaihto ja kassavirta ovat 100 000 dollaria ja 26 000 dollaria, kassavirta-tuotto-suhde on 26 prosenttia 100 x (26 000 dollaria / 100 000 dollaria). Jos yritys kasvattaa liikevaihtoa 10 prosenttia 110 000 dollariin 100 000 x x (1 + 0,10) = 100 000 x 1,10 dollaria = 110 000 dollaria, se viettää enemmän mainos- ja muihin kuluihin tämän tuoton lisäämiseksi, sen nettotulot voivat laskea, mikä tarkoittaa käteisvaroja virtaus myös laskee. Oletetaan, että kassavirta laskee 5 prosenttia 24 700 dollariin $ 26 000 x (1 - 0,05) = 26 000 x 0,95 = 24 700 dollaria, uusi kassavirta-tuotto-suhde on 22,45 prosenttia 100 x (24 700 dollaria / 110 000 dollaria), joka on laskua 3,55 prosenttia (26 - 22,45) huolimatta 10 prosentin myynnin kasvusta.
