Yhtiön arvo määräytyy sen tulevien rahavirtojen nykyarvon mukaan. Analysoimalla yrityksen kassavirtaa, kuten nettorahavirtaa ja kumulatiivista kassavirtaa, analyytikko voi ennustaa yhtiön tulevia rahavirtoja. Kaikki yrityksen kassavirta- luvut löytyvät rahavirtalaskelmasta.
Nettorahavirta
Nettorahavirta on yksinkertaisesti kassavirta, josta on vähennetty rahavirrat tietyn ajanjakson aikana. Esimerkiksi yhtiöllä oli viime vuonna miljoonan dollarin käteisvarat ja kaksi miljoonaa dollaria. Nettorahavirta on vain miljoona dollaria, josta on vähennetty kaksi miljoonaa dollaria negatiiviseksi miljoonaksi dollariksi.
Kumulatiivinen kassavirta
Kumulatiivinen kassavirta on termi, jota voidaan käyttää hankkeissa tai yrityksessä. Kumulatiivinen kassavirta lasketaan lisäämällä kaikki yrityksen tai hankkeen alkamisen rahavirrat. Esimerkiksi yritys aloitti toimintansa kolme vuotta sitten. Ensimmäisen vuoden kassavirta oli viisi miljoonaa dollaria, toisen vuoden rahavirta oli neljä miljoonaa dollaria ja rahavirta kolmannessa vuodessa oli kuusi miljoonaa dollaria. Yhtiön kumulatiivinen kassavirta on viisi miljoonaa dollaria plus neljä miljoonaa dollaria ja kuusi miljoonaa dollaria yhteensä 15 miljoonan dollarin arvosta.
Ero
Vaikka sekä nettorahavirta että kumulatiivinen kassavirta ovat kassavirtoja, niillä on erilaiset merkitykset. Nettorahavirta on yksinkertaisesti käteisvaroja, joista on vähennetty käteismaksut yhden ajanjakson aikana, kun kumulatiivinen kassavirta on kaikkien yrityksen alusta lähtien tuottamien nettorahavirtojen summa. Kumulatiivisen kassavirran analysointi voi auttaa paljastamaan yrityksen pitkän aikavälin vahvuuden kuin nettokassavirran analysointi, joka todennäköisesti on hyvin lyhyen ajanjakson ajan.
Rahavirtalaskelma
Rahavirtalaskelma on yksi neljästä vaaditusta tilinpäätöksestä yleisesti hyväksyttyjen laskentaperiaatteiden tai tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden mukaisesti. Se on jaettu kolmeen osaan: toiminta, investointi ja rahoitus. Toimintalohko sisältää kaikki liiketoiminnan päivittäiseen toimintaan liittyvät käteisvaratapahtumat. Investointiosassa on käteisvaroja, jotka liittyvät pääomalaitteiden hankintaan, yritysostoihin ja osto-osuuksiin yrityksissä. Rahoitusosassa on yhtiön rahatapahtumat pääomasijoittajien kanssa. Rahoitusosaan sisältyvät liiketoimet ovat osakkeiden takaisinostot, velkojen takaisinmaksut ja osakeannit.
